資料：Yahoo Finance（5/22 收盤基準）
| 產業 | 短線 | 中期 | 資金流 | 評等 | 催化劑 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI 電力（核能 IPP） | ★★★★★ | ★★★★★ | ★★★★★ | A+ | CEG/VST 週漲雙位數 |
| AI 伺服器組裝 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★★★ | A+ | DELL +16.77%；5/28 財報 |
| AI 半導體 | ★★★★ | ★★★★★ | ★★★★ | A | MRVL 5/27；NVDA 休息 |
| 健康護理 | ★★★★ | ★★★ | ★★★★ | A- | XLV +1.17% 領漲 |
| 小型股 | ★★★★ | ★★★ | ★★★★ | A- | Russell 週 +2.72% |
| AI 散熱液冷 | ★★★ | ★★★★ | ★★★ | B+ | VRT 日漲但週 -11.7% |
| 通訊服務 | ★★ | ★★★ | ★★ | C+ | XLC -0.55% |
| 日期 | 事件 | 重要 | 觀察重點 |
|---|---|---|---|
| 5/26 二 22:00 | 美國 5 月消費信心 | ★★★ | 勞動市場子指標；影響消費類股 |
| 5/27 三 22:00 | 新屋銷售、Richmond Fed | ★★ | 房市景氣 |
| 5/27 三 盤後 | MRVL、CRM、HPQ、SNOW | ★★★★ | 客製 ASIC 指引；AI 軟體訂閱 |
| 5/28 四 20:30 | 初請失業金、耐久財、Q1 GDP 二讀 | ★★★★ | GDP 前值 +0.5% QoQ |
| 5/28 四 盤後 | DELL、COST、MDB、ZS | ★★★★★ | AI 伺服器 backlog／消費力 |
| 5/29 五 20:30 | ⚠️ 4 月 PCE / Core PCE | ★★★★★ | Core ≥3.2% 偏鷹；降息預期關鍵 |
| 5/29 五 21:45 | 芝加哥 PMI | ★★★ | 前值 49.2 |
| 5/31 日 01:30 | 中國 5 月製造業 PMI | ★★★★ | 台股開盤情緒 |
| 6/1 一 | GTC Taipei 黃仁勸 keynote | ★★★★ | Vera Rubin 規格 |
| 6/2–6/5 | Computex 2026 | ★★★★ | AI 伺服器、液冷、HBM |
| 6/2 一 22:00 | 美國 5 月 ISM 製造業 | ★★★★ | 50 榮枯線 |
| 6/4 三 20:15 | ADP 民間就業 | ★★★ | NFP 前哨 |
| 6/6 五 20:30 | 5 月 NFP / 失業率 / 時薪 | ★★★★★ | FOMC 6/16 前最關鍵數據 |
| 情境 | 觸發 | 偏好 |
|---|---|---|
| 軟著陸 | Core PCE ≤3.1% | CEG/VST、DELL、MRVL |
| 通膨黏滯 | Core PCE ≥3.2% | XLV、短債、降槓桿 |
| 成長放緩 | 消費信心崩 | 防禦、公用事業 |
| 黑天鵝 | 地緣／信用 | 現金、美元 |
| 代號 | 名稱 | 美股催化（5/22） | 供應鏈角色 | 優先級 | 觀察點 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3661 | 世芯-KY | MRVL +2.96% | 客製 ASIC | ★★★★★ | 5/27 MRVL 財報後 |
| 2382 | 廣達 | DELL +16.77% | AI 伺服器 ODM | ★★★★★ | 5/28 DELL 財報 |
| 3037 | 欣興 | NVDA Rubin 鏈 | ABF 載板 | ★★★★★ | 載板報價 |
| 3711 | 日月光 | CoWoS 瓶頸 | OSAT 封裝 | ★★★★★ | 產能利用率 |
| 2317 | 鴻海 | GB300 出貨 | 組裝 | ★★★★ | 月營收 |
| 6669 | 緯穎 | Hyperscaler Capex | 直供雲端 | ★★★★ | 法人籌碼 |
| 2308 | 台達電 | AI 電源需求 | 電源+散熱 | ★★★★ | 回測支撐 |
| 3017 | 奇鋐 | VRT 液冷鏈 | 液冷板/CDU | ★★★★ | VRT 週線修正後 |
| 3324 | 雙鴻 | SMCI +6.34% | Manifold | ★★★★ | 量能跟隨 |
| 2330 | 台積電 | Huang 會晤魏哲家 | 晶圓+CoWoS | ★★★ | 利多部分反映 |