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高檔整理日——隔夜 費半 跌近 3%、NVDA 收黑，台股開低震盪後翻紅站穩 45K；市場在賭「AI Capex 長線沒砍、短線個股輪動」，IC 設計／被動元件／PCB 接棒，記憶體與面板則獲利了結。
10Y 公債 4.65%（8/7 FRED，週末無新數據）；美伊地緣推升油價、三大指數小跌，費半 -2.94% 壓制短線追價意願。NVDA 8/10 宣布與六大華爾街機構合作動員 5,000 億美元 AI 算力融資，中長期 Capex 敘事未改但股價仍 -2.86% 反映「利多出盡＋估值檢驗」。台股三大法人合計買超 281.79 億（外資買超 223.29 億、投信買超 33.90 億、自營買超 24.60 億）。
資金從記憶體（2344 華邦電 -0.84%、2408 南亞科 -2.59%，均漲 -2.11%）與金融（2881 富邦金 -0.39%、2882 國泰金 -1.39%）流出，湧入 IC 設計（2454 聯發科 +1.52%、3661 世芯-KY +4.08%，均漲 +3.28%）、被動元件（2327 國巨* +7.68%）與載板 PCB（2383 台光電 +4.63%、6213 聯茂 +5.73%）；2330 台積電 +0.63% 權值墊高，3481 群創 -4.21% 面板回檔。
NVDA -2.86%＋費半 -2.94% → 短線壓制 2344 華邦電／2408 南亞科 記憶體回檔；但 NVDA 5,000 億美元算力融資平台 → 中長期 AI 機房 Capex 不減 → 2330 台積電、2382 廣達、2308 台達電、6213 聯茂 PCB 鏈敘事續強。DELL +0.91% 支撐 ODM 2382 廣達 +0.64%，6669 緯穎 -1.33% 高價 ODM 略弱；TSM ADR -0.37% 對 2330 台積電，今日由 3443 創意 ASIC、2327 國巨* MLCC 個股題材主導。
加權收 45,120.72 點（+0.43%），早盤一度下探 44,652 點後翻紅。2327 國巨* 7 月營收創高帶動 MLCC 族群，3443 創意 近漲停 +9.38%；3044、2492 華新科 近 10% 領漲。6531 -9.97% 前日強勢後獲利了結，3481 群創、2409 友達 面板回檔。2059 川湖 再創新高 12,315 元，2308 台達電 -0.55% 昨日漲停後整理。
短線 44,900–45,500 區間看法人公布（18:30）與量能是否補量；6213 聯茂 週漲 +45.8%、2059 川湖 月漲 +52.4% 短線注意了結。若 NVDA 融資敘事消化且 費半 止穩，IC 設計／PCB 可續強，記憶體等回檔再評估。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/08/11｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,395 | +0.63% | 436.67 億元 | +3890億 (+0.63%) | 62.11兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,020 | +1.52% | 304.74 億元 | +962億 (+1.52%) | 6.45兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,805 | -0.55% | 345.04 億元 | -260億 (-0.55%) | 4.69兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 263 | -0.57% | 64.70 億元 | -210億 (-0.57%) | 3.69兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 629 | -0.16% | 120.56 億元 | -45億 (-0.16%) | 2.81兆元 |
| 6 | 2383 台光電 | 5,535 | +4.63% | 153.37 億元 | +878億 (+4.63%) | 1.98兆元 |
| 7 | 2881 富邦金 | 128 | -0.39% | 14.25 億元 | -70億 (-0.39%) | 1.79兆元 |
| 8 | 2408 南亞科 | 489 | -2.59% | 556.26 億元 | -449億 (-2.59%) | 1.69兆元 |
| 9 | 3037 欣興 | 992 | +0.00% | 51.01 億元 | +0 (+0.00%) | 1.58兆元 |
| 10 | 2303 聯電 | 123 | +0.00% | 97.53 億元 | +0 (+0.00%) | 1.55兆元 |
外資＋投信＋自營合計（張）
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260811）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 3044 健鼎 | 載板PCB伺服器PCB | +9.96% | 8,896 張 × 441.50 元 39.13 億元 | 3044 AI 伺服器 PCB 需求延續，載板／伺服器板鏈資金從記憶體輪出後回流，近漲停 +9.96%。 |
| 2492 華新科 | 被動元件MLCC | +9.87% | 5.42 萬張 × 300.50 元 158.92 億元 | 2492 華新科 受 2327 國巨* 7 月營收創高帶動，MLCC 被動元件族群同步強勢，近漲停 +9.87%。 |
| 6446 藥華藥 | 生技醫療 | +9.77% | 5,614 張 × 1460 元 80.32 億元 | 6446，資金在電子整理日轉向防禦／生技標的，+9.77%。 |
| 3443 創意 | IC設計ASIC | +9.38% | 3,470 張 × 4955 元 168.03 億元 | 3443 創意 ASIC 法說後續強，下半年營收優於上半年指引＋台積電產能支援，AI 客製晶片敘事續強近漲停 +9.38%。 |
| 2327 國巨 | 被動元件MLCC | +7.68% | 8.17 萬張 × 617 元 493.43 億元 | 2327 國巨* 公布 7 月合併營收 161.31 億元創新高、年增 51.5%，MLCC 被動元件龍頭帶動族群 +7.68%。 |
| 6949 沛爾生醫-創 | 生技醫療 | +7.59% | 268 張 × 1020 元 2.67 億元 | 6949，中小型股在高檔震盪中獲資金點火 +7.59%。 |
| 5871 中租-KY | 其他 | +5.96% | 1.23 萬張 × 115.50 元 13.90 億元 | 5871 租賃金融個股，金融族群弱勢中相對抗跌 +5.96%。 |
| 6213 聯茂 | 載板PCBCCL | +5.73% | 1.67 萬張 × 452 元 70.99 億元 | 6213 聯茂 CCL 週漲 +45.8% 後題材延續，AI 伺服器銅箔基板需求＋PCB 鏈輪動 +5.73%。 |
| 1519 華城 | 綠能太陽能 | +4.77% | 1,993 張 × 703 元 13.75 億元 | 1519 華城 綠能／電力基建題材，傳產防禦＋綠能政策敘事 +4.77%。 |
| 2383 台光電 | 載板PCB伺服器PCB | +4.63% | 2,827 張 × 5535 元 153.37 億元 | 2383 台光電 伺服器 PCB 龍頭，AI 機櫃 Capex 映射＋載板鏈同步走強 +4.63%。 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 6531 愛普* | 記憶體IPHPC | -9.97% | 1,368 張 × 831 元 11.68 億元 | 6531 前交易日強勢後獲利了結，記憶體 IP／HPC 題材短線修正，接近跌停 -9.97%。 |
| 2892 第一金 | 金融保險 | -6.44% | 8.51 萬張 × 32.70 元 28.02 億元 | 2892（除權日），技術性跳空 -6.44%，非基本面利空。 |
| 5880 合庫金 | 金融保險 | -5.75% | 5.14 萬張 × 24 元 12.42 億元 | 5880（除權日），技術性跳空 -5.75%。 |
| 7750 新代 | 電機機械 | -5.23% | 368 張 × 2355 元 8.89 億元 | 7750，工具機族群在高檔整理中回檔 -5.23%。 |
| 3481 群創 | 面板FOPLP | -4.21% | 35.98 萬張 × 50.10 元 182.64 億元 | 3481 群創 8/10 漲停後獲利了結，FOPLP 題材短線退溫，面板鏈資金撤出 -4.21%。 |
| 3036 文曄 | 電子通路 | -3.93% | 1.41 萬張 × 220 元 30.97 億元 | 3036，電子權值整理日通路股承壓 -3.93%。 |
| 3702 大聯大 | 電子通路 | -3.46% | 1.22 萬張 × 125.50 元 15.26 億元 | 3702，高檔震盪中獲利了結 -3.46%。 |
| 2409 友達 | 面板先進封裝 | -3.33% | 45.99 萬張 × 26.10 元 122.84 億元 | 2409 友達 面板前一交易日強勢後回檔，3481 群創 同步走弱 -3.33%。 |
| 2886 兆豐金 | 金融銀行 | -3.14% | 3.22 萬張 × 49.40 元 16.02 億元 | 2886 兆豐金 金融族群弱勢，10Y 利率路徑不確定下金控回檔 -3.14%。 |
| 6919 康霈* | 生技醫療 | -2.70% | 4,082 張 × 108 元 4.47 億元 | 6919，題材股在高檔整理中回檔 -2.70%。 |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 晶圓代工 | 偏多 | 核心 25–30% | 2330 台積電 權值錨；NVDA 融資平台中長期 Capex 支撐 |
| IC 設計／ASIC | 偏多 | 核心 20–25% | 3443 創意、3661 世芯-KY 當日主軸；法說後續強 |
| 載板 PCB／CCL | 偏多（勿追） | 15–20% | 6213 聯茂 週漲 +45.8%；3044、2383 台光電 |
| 被動元件 MLCC | 偏多 | 10–15% | 2327 國巨* 營收創高；2492 華新科 |
| 記憶體 | 中性（等回檔） | 10–15% | 2344 華邦電、2408 南亞科；週漲仍 +13% |
| AI ODM | 中性 | 10–15% | 2382 廣達 優於 6669 緯穎；DELL 映射 |
| 面板 | 減碼 | 0–5% | 3481 群創、2409 友達；傳聞驅動勿追 |
| 金融 | 參考 | 5–10% | 除權調整＋利率不確定 |
NVDA 8/10 與六大華爾街機構合作動員 5,000 億美元第三方資本建 AI 機房，中長期 Capex 敘事未改；短線股價 -2.86% 為估值檢驗。
操作：2330 台積電、2382 廣達、6213 聯茂 拉回佈局；勿追 2059 川湖 月漲 +52%
風險：融資細節未落地、費半 續弱
3443 創意 法說後續強、3661 世芯-KY +4.08%，資金從記憶體輪入 AI 客製晶片設計股。
操作：3443 創意、3661 世芯-KY 5–8% 佈局；停損 5–8%
風險：高本益比、Turnkey 毛利率下滑
2327 國巨* 7 月營收 161.31 億元創新高年增 51.5%，AI 伺服器被動元件需求兌現。
操作：2327 國巨、2492 華新科 衛星；營收續強才加碼
風險：2327 國巨 -24% 籌碼仍鬆
費半 -2.94% 壓制 2344 華邦電、2408 南亞科；3481 群創 8/10 漲停後 -4.21% 回檔。
操作：短線不追；等週漲 +13% 消化後再評估
風險：獲利了結連鎖、傳聞澄清
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 18:30 法人公布＋量能 | 法人翻買才放大部位；6213 聯茂、2059 川湖 |
| 2 週 | 45K 攻防 | 2330 台積電、3443 創意；停損 5–8% |
| 1 月 | NVDA 融資落地／CPI | 2382 廣達、6213 聯茂；記憶體等回檔 |