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非農 NFP 降溫反彈日——美股標普創新高、台指期夜盤大漲逾 700 點，加權重返 45K；市場在賭「升息預期降溫＋AI Capex 沒砍」，記憶體、面板、電源三線齊飆，航空與高價網通則被輪出。
美國 7 月 非農 NFP 意外減少 2.3 萬人，CME FedWatch 9 月升息機率由 55% 降至 44%；10Y 公債 4.69%（8/6 FRED），短端利率預期鬆動有利成長股。台股 8/10 適逢上市櫃月營收公布日，AI 鏈基本面驗證窗口打開；三大法人合計買超 736.10 億（外資買超 517.41 億），籌碼由 8/7 大賣翻為買超。
資金從航空（2610 -9.11%、2618 -4.17%）與 AI 網通（2345 智邦 -2.03%、2368 金像電 -6.31%）流出，湧入記憶體（2344 華邦電 +9.79%、2408 南亞科 +9.85%，均漲 +9.02%）、面板（2409 友達／3481 群創 漲停）與散熱電源（2308 台達電 漲停 +10%）；2330 台積電 +0.84% 權值穩定墊高。
7/8 非農 NFP 爆冷 → 9 月升息預期降溫 → 費半 +2.56%、NVDA +2.27%、DELL +3.68% → 台指期夜盤 +736 點 → 今日 2330 台積電／2454 聯發科 開高、2344 華邦電／2408 南亞科 記憶體狂飆；DELL 強勢 → 2382 廣達 +4.87% ODM 同步回補；TSM ADR +0.44% 映射代工情緒，面板漲停則受台積電擴充封裝產能傳聞（公司未評論）額外催化。
加權收 45,013 點（+1.78%），盤中一度觸及 45,219 點收復季線。2308 台達電 AI 電源／液冷敘事漲停 1,815 元；2409 友達、3481 群創 雙雙漲停，成交量躍居台股前二；6213 聯茂、2344 華邦電 等近 10% 強勢。2059 川湖 處置股仍 +6.62% 續強，6669 緯穎 -1.48% ODM 略分化。
短線 44,800–45,500 區間看月營收後續消化與法人續買力道；記憶體週漲 25–27%、面板傳聞驅動勿追第一根。若 NVDA／費半 續強且外資延續買超，45K 上方才有機會站穩。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/08/10｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,380 | +0.42% | 513.85 億元 | +2593億 (+0.42%) | 61.72兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 3,960 | +1.54% | 232.40 億元 | +962億 (+1.54%) | 6.35兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,815 | +10.00% | 183.86 億元 | +4286億 (+10.00%) | 4.71兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 264.50 | +1.73% | 92.14 億元 | +631億 (+1.73%) | 3.71兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 630 | +7.69% | 179.60 億元 | +2012億 (+7.69%) | 2.82兆元 |
| 6 | 2383 台光電 | 5,290 | +0.95% | 105.55 億元 | +179億 (+0.95%) | 1.90兆元 |
| 7 | 2881 富邦金 | 128.50 | +1.18% | 13.32 億元 | +210億 (+1.18%) | 1.80兆元 |
| 8 | 2408 南亞科 | 502 | +9.85% | 507.39 億元 | +1553億 (+9.85%) | 1.73兆元 |
| 9 | 3037 欣興 | 992 | +3.87% | 73.69 億元 | +588億 (+3.87%) | 1.58兆元 |
| 10 | 2303 聯電 | 123 | +6.03% | 213.34 億元 | +880億 (+6.03%) | 1.55兆元 |
外資＋投信＋自營合計（張）
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260810）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2308 台達電 | 散熱電源AI電源 | +10.00% | 1.03 萬張 × 1815 元 183.86 億元 | AI 伺服器電源／液冷需求敘事＋美股 DELL 強勢映射，早盤鎖漲停 1,815 元，散熱電源鏈資金回流。 |
| 3481 群創 | 面板FOPLP封裝 | +9.99% | 22.00 萬張 × 52.30 元 113.14 億元 | FOPLP 先進封裝轉型題材＋台積電擴產傳聞帶動面板股，成交量躍居台股第一，短線軋空＋法人翻買共振。 |
| 1605 華新 | 電器電纜 | +9.99% | 7.42 萬張 × 38 元 27.79 億元 | 華新銅纜受綠能／電網基建題材，電器電纜類股同步走強。 |
| 2409 友達 | 面板先進封裝 | +9.98% | 21.62 萬張 × 27 元 56.90 億元 | 傳台積電有意洽購友達 L7／L5C 廠擴充先進封裝（公司不評論臆測），量價齊揚漲停 27 元。 |
| 2301 光寶科 | 綠能太陽能 | +9.92% | 2.61 萬張 × 271.50 元 69.76 億元 | 光寶科 AI 電源／綠能環保題材，電子零組件類股領漲，週漲 +18% 續強。 |
| 6239 力成 | 半導體 | +9.90% | 7,916 張 × 288.50 元 22.74 億元 | 力成封測受 CoWoS／先進封裝外溢，日月光投控 +7.69% 帶動封測鏈。 |
| 6213 聯茂 | 載板PCBCCL | +9.90% | 2.01 萬張 × 427.50 元 85.61 億元 | CCL／載板週漲近 48% 後題材延續，AI 伺服器 PCB 需求＋近漲停 +9.9%。 |
| 2337 旺宏 | 半導體 | +9.88% | 13.50 萬張 × 133.50 元 175.28 億元 | 旺宏 NOR Flash 受記憶體景氣回升，與 2344 華邦電、2408 南亞科 同族聯動。 |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | +9.85% | 10.26 萬張 × 502 元 507.39 億元 | DRAM 報價／景氣敘事＋費半 週漲近 9% 外溢，週漲 +26.6% 後續漲近 10%。 |
| 2344 華邦電 | 記憶體DRAM | +9.79% | 15.48 萬張 × 179.50 元 272.06 億元 | 華邦電 DRAM 景氣＋美股 MU／SOX 強勢映射，週漲 +25.5% 後續漲近 10%。 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2368 金像電 | AI網通PCB | -5.70% | 1.80 萬張 × 926 元 170.31 億元 | 金像電高價 AI 網通 PCB 獲利了結，AI 網通族群均跌 -0.96%，與 2345 智邦 同步回檔。 |
| 3653 健策 | 散熱電源 | -5.59% | 1,453 張 × 4135 元 60.79 億元 | 健策 AI 散熱連接器月漲 +28% 後獲利了結，高價股籌碼鬆動。 |
| 2618 長榮航 | 航運 | -3.94% | 4.04 萬張 × 42.65 元 17.15 億元 | 長榮航空受航空族群拖累，資金轉進電子題材股。 |
| 6531 愛普* | 半導體 | -2.94% | 5,773 張 × 923 元 55.73 億元 | 愛普週漲 +25.9% 後短線獲利了結，利基型記憶體高波動。 |
| 6505 台塑化 | 油電燃氣 | -2.82% | 2.60 萬張 × 69 元 17.92 億元 | 台塑化塑化股受油電燃氣類相對疲弱，資金集中 AI 電子。 |
| 2345 智邦 | AI網通 | -2.26% | 2,811 張 × 2165 元 61.83 億元 | 智邦 AI 網通高價龍頭，週跌 -7% 後續弱，資金轉向記憶體／面板。 |
| 2892 第一金 | 金融保險 | -1.69% | 5.14 萬張 × 34.95 元 18.02 億元 | （請於 narrative.json → day_fall_reasons 填寫或見 DeepDive） |
| 2347 聯強 | 電子通路 | -1.61% | 3,324 張 × 91.90 元 3.06 億元 | 聯強通路商受電子通路調節，文曄鏈同步休息。 |
| 1303 南亞 | 塑膠 | -1.60% | 10.58 萬張 × 185 元 198.49 億元 | （請於 narrative.json → day_fall_reasons 填寫或見 DeepDive） |
| 6669 緯穎 | AI伺服器ODM | -1.48% | 1,653 張 × 6010 元 100.62 億元 | 緯穎 ODM 月漲 +19% 後短線 -1.48%，2382 廣達 +4.87% 內部分化。 |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 晶圓代工 | 偏多 | 核心 25–30% | 2330 台積電 +0.84% 墊指數；封裝擴產傳聞支撐情緒 |
| 記憶體 | 偏多（勿追） | 衛星 15–20% | 週漲 25–27% 高標；等月營收與法人籌碼 |
| 散熱電源 | 偏多 | 核心 15–20% | 2308 台達電；2059 川湖 續強但處置中 |
| 面板／封裝轉型 | 短線偏多、中線觀望 | 5–10% | 傳聞驅動；FOPLP 題材待營收驗證 |
| AI ODM | 中性偏多 | 10–15% | 2382 廣達 +4.87% 回補；6669 緯穎 |
| 航空／傳產 | 減碼 | 0–5% | 2610；資金抽離 |
7 月 非農 NFP -2.3 萬人 → 升息預期降溫 → 標普創新高、費半 +2.56%；台股跟漲且三大法人合計買超 736.10 億，籌碼翻正。
操作：2330 台積電、2454 聯發科；勿追記憶體第一根大陽；停損 5–8%
風險：通膨數據反轉、外資買超回吐
2344 華邦電、2408 南亞科 近 10% 漲幅，DRAM 報價／景氣敘事＋ SOX 週漲 +8.87% 共振；短線過熱、獲利了結壓力需留意。
操作：月營收優於預期再考慮加碼；週漲 +25% 以上不追
風險：獲利了結、SNDK 式指引下修
2409 友達、3481 群創 漲停，台積電擴產傳聞（未證實）＋群創 FOPLP 轉型敘事；低價股成交量暴增。
操作：傳聞股不追高；等官方澄清或營收驗證
風險：傳聞落空、融資斷頭
2308 台達電 漲停、2301 光寶科 +9.92%；AI 機櫃 Capex 沒砍，DELL +3.68% 映射伺服器鏈。
操作：2308 台達電；3017 奇鋐、2059 川湖 分散配置
風險：2308 台達電、法人賣超
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 月營收＋法人續買 | 8/10 營收優於預期標的拉回佈；面板傳聞股不追 |
| 2 週 | 45K 攻防 | 外資續買才加碼；記憶體週漲高標減碼 |
| 1 個月 | NVDA 財報／Fed | 2330 台積電、2382 廣達；2059 川湖、6213 聯茂 注意了結 |