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權值休息、題材接棒日——美股 道瓊 創高但台積電 ADR 漲多回檔，加權開低近 500 點後靠記憶體／光學／矽光子由黑翻紅；2330 台積電、2454 聯發科 獲利了結，市場在賭「中小型 AI 題材輪動」而非權值第二波主升。
美國 8/3 道瓊 +1.32% 創收盤新高、Nasdaq +2.13%，川普暫緩攻伊、WTI 重挫逾 5% 至 80.25 美元，風險偏好回升；10Y 公債 4.684%（8/3）。台股連續強彈後面臨月線 43,786 反壓，外資期貨空單逾 9 萬口。三大法人最新已公布 8/3：合計賣超 165.2 億（外資 -191.91 億、投信 +233.25 億）；8/4 當日尚未公布，18:30 再更新。
資金從權值代工／IC 設計（2330 台積電 -2.32%、2454 聯發科 -2.56%、3711 日月光投控 -4.43%）與金融（2881 富邦金 -1.54%、2882 國泰金 -1.69%）流向記憶體／載板／光學：2344 華邦電／2408 南亞科 近漲停、3008、8046 南電 +9.65%；2301 光寶科 +9.8%、2059 川湖 +9.96% 領 AI 電源／散熱；櫃買指數逆勢走強，呈「大盤權值休息、中小型股接棒」。
川普暫緩攻伊 → WTI -5.2%、道瓊 +693 點創高、Nasdaq +2.13% → 風險偏好回升但 TSM ADR 漲多回檔 → 2330 台積電 開低拖累加權；NVDA +2.93%、費半 +1.05% → 記憶體 2344 華邦電／2408 南亞科、載板 8046 南電；AMZN +4.58%（AWS 延續強勢）→ 6669 緯穎 +3.71%、2301 光寶科 漲停但 2382 廣達 +1.69% 落後同族；PLTR 盤後財報大超预期（營收 +93%）→ 強化 AI 軟體／資料分析敘事，間接支撐台股 AI 題材情緒。
加權收 43,228 點（+0.25%），早盤一度重挫近 500 點至 42,895 後翻紅，記憶體均漲 +9.87%、3008；2330 台積電 -2.32%、2454 聯發科 -2.56% 法說後獲利了結，3711 日月光投控 -4.43% 封測鏈休息。三大法人 8/3 合計賣超 165.2 億，8/4 當日 18:30 再更新。
短線 42,800–43,800 區間震盪，月線 43,786 反壓待化解；2344 華邦電 8/6 法說、AMD 8/4 美盤後財報為催化。記憶體月線深跌後反彈勿追第一根，2330 台積電 2,300 則題材股輪動可延續；8/10 月營收驗證 AI 基本面。
當日三大法人證交所尚未公布；上方為目前最新已公布資料（2026-08-03）。18:30 會再做最後更新。
外資當日賣超
外資＋投信＋自營合計（張）
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260804）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 3008 | 光學手機鏡頭 | +9.97% | — | 3008 +9.97%；高價股處置門檻放寬預期、iPhone 備貨與 CPO 題材點火，光學鏡片族群均漲逾 +8% |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | +9.96% | — | 2408 南亞科 近漲停 +9.96%；DRAM 漲價循環延續、蘋果 Mac 缺貨反映記憶體吃緊，外資目標價 580 元 |
| 2059 川湖 | 散熱精密零組件 | +9.96% | — | 2059 川湖 近漲停 +9.96%；AI 伺服器機櫃散熱千金股，週線 +27.45% 延續強勢 |
| 3653 健策 | 散熱精密零組件 | +9.95% | — | 3653 健策 近漲停 +9.95%；散熱精密零組件跟漲 2059 川湖、3017 奇鋐，月線 +24.85% |
| 3189 景碩 | 載板ABF | +9.89% | — | 3189 景碩 +9.89%；ABF 載板鏈強攻，3037 欣興 +6.01%、8046 南電 +9.65% 同步 |
| 6770 力積電 | 記憶體DRAM | +9.87% | — | 6770 力積電 +9.87%；記憶體族群全面噴發，創辦人辭世後營運依計畫推進，低檔翻紅 |
| 2301 光寶科 | AI電源綠能 | +9.80% | — | 2301 光寶科 +9.8%；AI 電源／綠能題材，週線 +29.9% 領漲市值前百 |
| 2344 華邦電 | 記憶體DRAM | +9.79% | — | 2344 華邦電 +9.79%；DRAM/SLC NAND 吃緊、8/6 法說預期，CUBE 量產題材；8/3 外資買超前十大唯一個股 |
| 3665 貿聯-KY | AI連接器高速傳輸 | +9.79% | — | 3665 貿聯-KY +9.79%；AI 高速連接器／線束，矽光子、資料中心傳輸題材 |
| 8046 南電 | 載板ABF | +9.65% | — | 8046 南電 +9.65%；ABF 載板三雄跟漲 3037 欣興、3189 景碩，AI 基建 PCB 需求 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 3711 日月光投控 | 封測CoWoS | -4.43% | — | 3711 日月光投控 -4.43%；昨日漲停後獲利了結，封測鏈休息，與記憶體強勢背離 |
| 7769 | 精密零組件散熱 | -3.97% | — | 7769 -3.97%；精密散熱千金股拉回，短線獲利了結 |
| 4904 遠傳 | 電信傳產 | -2.90% | — | 4904 遠傳 -2.9%；電信股弱勢，資金集中 AI 題材電子 |
| 2360 | 半導體測試設備 | -2.81% | — | 2360 -2.81%；半導體測試設備獲利了結，週線 -1.8% |
| 2454 聯發科 | IC設計AI晶片 | -2.56% | — | 2454 聯發科 -2.56%；法說日漲停後隔日獲利了結，3443 創意 -2.03% 跟跌 |
| 2330 台積電 | 晶圓代工半導體 | -2.32% | — | 2330 台積電 -2.32%；ADR 漲多回檔、開低一度跌 55 元至 2,315，權值拖累指數約 200 點 |
| 6919 | 生技新藥 | -2.28% | — | 6919 -2.28%；生技股分化，6446 |
| 2412 中華電 | 通信網路 | -2.16% | — | 2412 中華電 -2.16%；防禦電信股弱勢，資金輪出至成長題材 |
| 3443 創意 | IC設計ASIC | -2.03% | — | 3443 創意 -2.03%；2454 聯發科 法說後 ASIC 鏈獲利了結 |
| 2892 | 金融保險 | -1.95% | — | 2892 -1.95%；金融均漲 -1.2%，2881 富邦金、2882 國泰金 同步走弱 |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 記憶體 | 中性偏多 | 核心 20–25% | 2344 華邦電 / 2408 南亞科，8/6 華邦電法說；勿追漲停 |
| 光學／矽光子 | 偏多 | 15–20% | 3008、CPO/光通訊題材；急漲後留意獲利了結 |
| 載板 PCB | 偏多 | 15–20% | 8046 南電、3037 欣興、3189 景碩 強攻 |
| AI ODM／電源 | 中性 | 15–20% | 2301 光寶科、6669 緯穎 強；2382 廣達 落後同族 |
| 晶圓代工／IC 設計 | 觀望 | 10–15% | 2330 台積電 / 2454 聯發科；拉回再佈 |
| 金融 | 減碼 | 5–10% | 均漲 -1.2%；電子強勢日承壓 |
DRAM 合約價 Q3 估漲 20–25%、蘋果 Mac 缺貨反映吃緊；2344 華邦電 8/6 法說、2408 南亞科 外資目標 580 元。韓股記憶體大跌但台股逆勢，反映轉單／漲價預期。
操作：2344 華邦電、2408 南亞科 5–8% 再佈；勿追漲停；停損跌破月線
風險：月線仍深跌、韓廠競爭、漲多獲利了結
3008；矽光子 3081、3163。iPhone 備貨與 AI 光通訊為雙催化。
操作：3008；第二梯隊光通訊拉回佈局
風險：大立光營收降溫、高估值修正
2330 台積電、2454 聯發科 獲利了結，資金轉向記憶體／載板／中小型 AI 股；櫃買優於加權。
操作：2330 台積電 2,300 再考慮加碼；2454 聯發科 3,700 區
風險：外資期空 9 萬口、月線反壓未破
PLTR 8/3 盤後財報大超预期強化 AI 敘事；AMD 8/4 美盤後財報將影響 2330 台積電、2454 聯發科。
操作：AMD 財報前勿加碼權值；財報後依指引調整
風險：AMD 指引保守 → 費半 映射台股 IC 設計
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 月線反壓／AMD 財報 | 記憶體勿追漲停；2330 台積電；停損 5–8% |
| 兩週 | 2344 華邦電／8/10 月營收 | 法說後再評估記憶體部位；載板 3037 欣興 / 8046 南電 |
| 一個月 | AI 基本面驗證 | 月營優預期加碼 ODM；月線 -7.5% 勿過度槓桿 |