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史詩級跌深反彈日——加權狂飆逾 8%，電子權值全面漲停，122 家上市櫃觸及漲停；市場在賭「AI Capex 沒砍」與空單回補，而非基本面全面翻多。
美股 7/30 微軟 MSFT 財報優於預期、Azure 年增 43%、全年 Capex 持穩，緩解 AI 燒錢疑慮；費半 +8.19%、Nasdaq 終止連六黑。10Y 約 4.61%（7/28 FRED）。台股週線仍 -1.09%、月線 -8.17%，融資本週減肥逾 800 億後空單回補共振。
資金從防禦（1216、910322 康師傅）流向跌深電子：半導體 +9.97%（2330 台積電 +9.98%、2303 聯電 漲停）、記憶體 +9.79%（2344 華邦電 +9.7%、2408 南亞科 +9.91%）、載板 PCB +9.92%（3037 欣興、8046 南電 漲停）；2382 廣達 +4.66% 落後同族，ODM 仍等量能確認。
MSFT +15.51%（Azure 強、Capex 不增）→ 市場確認 CSP 算力需求沒砍 → 6669 緯穎、2317 鴻海、2382 廣達 ODM 鏈反彈；費半 +8.19% + TSM ADR +7.64% → 2330 台積電 貢獻大盤逾 1,500 點、2454 聯發科 漲停；DELL +9.51% → 伺服器 ODM 敘事修復。AAPL 盤後 -6~8%（財測弱）為隔日隱憂，對 2454 聯發科 / 3661 世芯-KY。
加權收 43,179 點（+8.13%），創史上最大盤中漲點紀錄；2330 台積電 +9.98% 收 2,425 元、2454 聯發科 漲停，電子類股均漲近 8%。三大法人最新已公布 7/30：外資賣超 483.12 億（連三賣）、投信買超 139.97 億（連 27 買）；當日 7/31 法人尚未公布，18:30 再更新。
短線看能否站穩季線 44,080 與 42,800 十日均；若外資 7/31 由賣轉買可確認反彈延續，否則仍屬技術性反彈。AAPL 盤後弱勢、META AI 支出疑慮為隔日變數；8/10 月營收驗證 AI 基本面。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/07/31｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,425 | +9.98% | — | +5.71兆 (+9.98%) | 62.89兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 3,555 | +9.89% | — | +5132億 (+9.89%) | 5.70兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,655 | +8.17% | — | +3247億 (+8.17%) | 4.30兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 251.50 | +9.59% | — | +3087億 (+9.59%) | 3.53兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 555 | +9.90% | — | +2235億 (+9.90%) | 2.48兆元 |
| 6 | 2881 富邦金 | 131 | +5.65% | — | +981億 (+5.65%) | 1.83兆元 |
| 7 | 2383 台光電 | 4,745 | +9.97% | — | +1541億 (+9.97%) | 1.70兆元 |
| 8 | 2303 聯電 | 121 | +10.00% | — | +1383億 (+10.00%) | 1.52兆元 |
| 9 | 2882 國泰金 | 102 | +7.14% | — | +997億 (+7.14%) | 1.50兆元 |
| 10 | 2891 中信金 | 65.30 | +3.49% | — | +433億 (+3.49%) | 1.28兆元 |
當日三大法人證交所尚未公布；上方為目前最新已公布資料（2026-07-30）。18:30 會再做最後更新。
外資連 2 日賣超
外資＋投信＋自營合計（張）
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260731）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2303 聯電 | 晶圓代工成熟製程 | +10.00% | — | 2303 聯電 漲停 +10%；費半 +8.19% 映射、成熟製程 CapEx 敘事支撐，7/30 外資大買後空單回補 |
| 1303 南亞 | 塑化傳產 | +10.00% | — | 1303 南亞 漲停 +10%；塑化鏈跌深反彈，大盤強勢下傳產資金輪出 |
| 6669 緯穎 | AI伺服器ODM | +10.00% | — | 6669 緯穎 漲停 +10%；MSFT/Azure 強、DELL +9.51% 映射 AI 伺服器 ODM Capex 沒砍 |
| 3231 緯創 | AI伺服器ODM | +10.00% | — | 3231 緯創 漲停 +10%；ODM 第二梯隊跟漲，6669 緯穎 / 2317 鴻海 |
| 2301 光寶科 | 電源綠能 | +10.00% | — | 2301 光寶科 漲停 +10%；電源散熱鏈同步反彈，2308 台達電 +8.17% 領漲 |
| 7750 | 半導體設備 | +10.00% | — | 7750 +10%；千金散熱股跌深反彈，7769 +9.96% 同族 |
| 6789 采鈺 | 半導體封測 | +10.00% | — | 6789 采鈺 +10%；半導體設備/封測鏈全面反攻 |
| 2368 金像電 | PCB載板 | +9.99% | — | 2368 金像電 +9.99%；PCB/載板鏈漲停潮，3037 欣興、2383 台光電 同步強攻 |
| 6770 力積電 | 記憶體晶圓 | +9.99% | — | 6770 力積電 +9.99%；記憶體五哥全面反彈，2344 華邦電 +9.7%、2408 南亞科 +9.91% |
| 6415 矽力-KY | 電源IC類比 | +9.99% | — | 6415 矽力-KY +9.99%；電源 IC 跌深反彈，AI 機櫃電源需求敘事 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 1216 | 防禦食品 | -2.25% | — | 1216 -2.25%；防禦食品股資金流出，全電子漲停日相對落後 |
| 910322 | 防禦食品 | -2.01% | — | 910322 康師傅控股 -2.01%；防禦消費月線仍強但當日資金輪出至電子 |
| 2912 | 防禦零售 | -1.96% | — | 2912 -1.96%；零售防禦股承壓，與大盤強勢背離 |
| 2379 瑞昱 | IC設計網通 | -1.87% | — | 2379 瑞昱 -1.87%；IC 設計少數落後，2454 聯發科 漲停下資金集中權值 |
| 6505 台塑化 | 傳產塑化 | -1.68% | — | 6505 台塑化 -1.68%；塑化傳產月線 +22% 獲利了結，與電子反彈分化 |
| 1590 | 電機機械 | -1.12% | — | 1590 -1.12%；工業自動化傳產落後，資金集中半導體鏈 |
| 2412 中華電 | 通信網路 | -0.71% | — | 2412 中華電 -0.71%；電信防禦股當日無表現，週線仍持平 |
| 2812 | 金融保險 | -0.48% | — | 2812 -0.48%；金融股跟漲但個別行庫落後族群均漲 +4.95% |
| 3045 台灣大 | 通信網路 | -0.44% | — | 3045 台灣大 -0.44%；電信防禦承壓，與電子強勢背離 |
| 2633 | 航運 | -0.19% | — | 2633 -0.19%；公用運輸防禦微跌，大盤強勢下無資金青睞 |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 晶圓代工 | 偏多 | 核心 30–35% | 2330 台積電 +9.98%、2303 聯電；TSM ADR +7.64% 映射 |
| IC 設計 | 偏多 | 20–25% | 2454 聯發科；AAPL 盤後弱勢為隱憂 |
| AI ODM | 中性偏多 | 15–20% | 6669 緯穎、2382 廣達 +4.66% 落後同族 |
| 記憶體 | 中性偏多 | 10–15% | 2344 華邦電 / 2408 南亞科，勿追第一根漲停 |
| 載板 PCB | 偏多 | 10–15% | 3037 欣興 / 8046 南電 / 2383 台光電 |
| 金融 | 中性 | 10–15% | 均漲 +4.95% 跟漲非領頭 |
| 防禦/傳產 | 減碼 | 0–5% | 1216/910322 資金流出 |
Azure 年增 43%、Capex 不增 → CSP 算力需求確認 → 6669 緯穎、2317 鴻海、2382 廣達 ODM 鏈全面反彈；DELL +9.51% 強化伺服器敘事。
操作：6669 緯穎 / 2317 鴻海；2382 廣達；停損 5–8%
風險：技術性反彈、外資仍連三賣；量能若無法延續恐回測 42,000
費半 +8.19%、TSM ADR +7.64% → 2330 台積電 +9.98% 貢獻大盤 1,500+ 點；2454 聯發科、2303 聯電 漲停，設計/代工/記憶體全線點火。
操作：2330 台積電 / 2454 聯發科；2303 聯電；勿追已漲停標的
風險：AAPL 盤後 -6~8% 隔日情緒；季線 44,080 反壓
2344 華邦電 +9.7%、3037 欣興 漲停；月線仍 -29%/-20% 跌深反彈，MU 前日 -10% 映射後修正。
操作：2344 華邦電 / 3037 欣興、不追漲停；籌碼鬆動 vs 敘事修復分開看
風險：外資 7/30 仍賣超 2344 華邦電；反彈若無量易一日行情
1216 -2.25%、910322 康師傅 -2.01%；大漲日資金從防禦流向電子，金融 +4.95% 跟漲但未領頭。
操作：防禦股勿追高；若反彈失敗防禦可能再受青睞
風險：反彈若僅一日，防禦股相對抗跌優勢重現
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 外資 7/31 轉買與季線 44,080 | 2330 台積電 / 2454 聯發科 / 6669 緯穎；勿追漲停；停損 5–8%；18:30 確認法人 |
| 兩週 | 8/10 月營收、AAPL 隔日影響 | 記憶體/載板跌深反彈分批；2382 廣達 |
| 一個月 | Mag7 Capex 指引、外資流向 | 核心 2330 台積電 / 2454 聯發科 60%、ODM 20%、衛星 20%；月營收優於預期再加碼 |