不專業分析師視野 · 統整盤勢與展望
FOMC 決議日前的連續崩殺——加權再挫逾 8% 失守 4 萬點，記憶體／載板／封測第二日多檔跌停；2330 台積電 -3.29% 仍相對抗跌，AI ODM（2317 鴻海 -0.42%、2382 廣達 -1.75%）成少數倖存族群。
美東週二 費半 -4.49%、美光 MU -8%、Sandisk 跌逾 14%，記憶體地緣恐慌延燒；道瓊 +1.03% 與 S&P +0.21% 反映資金輪動至非科技，Nasdaq -0.22% 仍弱。10Y 約 4.60% 略降；FedWatch 維持利率不變機率約 71%、升息一碼 29%。7/30 凌晨 FOMC 與 Warsh 記者會為本週最大變數。
全面抽血第二日：記憶體（2344 華邦電 -9.72%、2408 南亞科 -9.94%）、載板 PCB（3037 欣興 -9.95%、8046 南電 -9.94%）、封測（2449 京元電子 -9.96%、3711 日月光投控 -9.93%）再度跌停潮。相對強勢：AI ODM 均跌 -0.82%、傳產航運 -1.14%（2603 長榮 +0.75%）、2357 華碩 +2.86%、3034 聯詠 +2.34%。
美光 MU -8%／Sandisk -14% → 韓股記憶體熔斷外溢 → 2344 華邦電、2408 南亞科 連續跌停；費半 -4.49% → 3443 創意、3661 世芯-KY ASIC 鏈重摔；NVDA 微幅收紅但 SOX 弱 → 2330 台積電 -3.29% 相對抗跌、6669 緯穎 -4.14% 優於大盤；道瓊 防禦輪動未傳導，台股仍走半導體補跌劇本。
加權收 40,025 點（-8.27%），月線 -13.47% 進入深度修正；4 萬點心理關卡失守，市值百大僅少數收紅。連續兩日崩殺後融資斷頭與程式砍倉風險升溫。三大法人（最新已公布 7/28）合計賣超 1,176 億；當日資料尚未公布，18:30 再更新。
短線 39,000–40,500 震盪打底；FOMC 若偏鴿可觸發跌深反彈，鷹派則測半年線 39,194。記憶體／載板勿追第一根反彈；2330 台積電 2,150–2,200 為權值錨。關注 MSFT / META 財報（7/30）與 AAPL / AMZN（7/31）。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/07/29｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,200 | -3.51% | 1515.52 億元 | -2.07兆 (-3.51%) | 57.05兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 3,150 | -4.98% | 503.30 億元 | -2646億 (-4.98%) | 5.05兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,495 | -5.38% | 331.65 億元 | -2208億 (-5.38%) | 3.88兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 237 | -0.42% | 202.06 億元 | -140億 (-0.42%) | 3.32兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 499 | -9.93% | 121.01 億元 | -2459億 (-9.93%) | 2.23兆元 |
| 6 | 2881 富邦金 | 123 | -1.99% | 38.13 億元 | -350億 (-1.99%) | 1.72兆元 |
| 7 | 2383 台光電 | 4,100 | -7.03% | 145.19 億元 | -1111億 (-7.03%) | 1.47兆元 |
| 8 | 2882 國泰金 | 94.10 | -1.36% | 28.39 億元 | -191億 (-1.36%) | 1.38兆元 |
| 9 | 2303 聯電 | 102.50 | -9.69% | 286.68 億元 | -1383億 (-9.69%) | 1.29兆元 |
| 10 | 2891 中信金 | 62 | -0.64% | 34.11 億元 | -79億 (-0.64%) | 1.22兆元 |
外資當日賣超
外資＋投信＋自營合計（張）
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260729）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2207 和泰車 | 汽車防禦 | +3.80% | 1,285 張 × 519 元 6.63 億元 | 2207 日漲 +3.00%；汽車經銷防禦股，與電子抽血形成對照 |
| 910322 康師傅-DR | 食品防禦 | +3.76% | 212 張 × 24.85 元 525 萬元 | 910322 康師傅控股 日漲 +3.76%；非電子防禦、大盤崩殺日資金避險輪動至民生消費 |
| 2357 華碩 | AI PCNB | +3.54% | 7,000 張 × 761 元 52.79 億元 | 2357 華碩 日漲 +2.86%；AI PC／NB 龍頭相對抗跌，IC 設計鏈中少數收紅 |
| 2356 英業達 | AI伺服器ODM | +2.55% | 5.28 萬張 × 60.30 元 31.53 億元 | 2356 英業達 日漲 +2.55%；伺服器 ODM 第二梯隊，優於 6669 緯穎 -4.14% |
| 3034 聯詠 | IC設計手機晶片 | +2.54% | 6,245 張 × 505 元 31.53 億元 | 3034 聯詠 日漲 +2.34%；手機／ASIC 設計相對強勢，IC 設計族群中逆勢 |
| 2615 萬海 | 航運 | +1.67% | 1.64 萬張 × 85 元 13.93 億元 | 2615 日漲 +1.20%；航運防禦，與 2603 長榮 同步走強 |
| 2912 統一超 | 貿易百貨 | +1.47% | 5,009 張 × 241 元 12.02 億元 | 2912 日漲 +0.84%；超商民生防禦，非電子避險標的 |
| 1216 統一 | 食品 | +1.03% | 2.30 萬張 × 78.20 元 17.91 億元 | （請於 narrative.json → day_rise_reasons 填寫或見 DeepDive） |
| 5876 上海商銀 | 金融保險 | +1.03% | 1.73 萬張 × 44.35 元 7.63 億元 | （請於 narrative.json → day_rise_reasons 填寫或見 DeepDive） |
| 2880 華南金 | 金融保險 | +0.97% | 3.48 萬張 × 41.80 元 14.57 億元 | （請於 narrative.json → day_rise_reasons 填寫或見 DeepDive） |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 萬張｜億元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 7769 鴻勁 | 半導體 | -10.00% | 1,119 張 × 5175 元 59.50 億元 | 7769 日跌 -10.00% 跌停；精密零組件高估值修正，融資斷頭連鎖 |
| 6949 沛爾生醫-創 | 生技醫療 | -9.99% | 224 張 × 802 元 1.82 億元 | 6949 日跌 -9.99%；生技高β 股，大盤崩殺日無差別殺出 |
| 3443 創意 | IC設計ASIC | -9.97% | 2,438 張 × 3295 元 83.41 億元 | 3443 創意 日跌 -9.97% 跌停；ASIC 設計鏈映射 費半 -4.49%，月線 -32% |
| 2449 京元電子 | 封測OSAT | -9.96% | 2.23 萬張 × 212.50 元 48.53 億元 | 2449 京元電子 日跌 -9.96% 連續跌停；OSAT 跟跌封測，7/28 跌停後續殺 |
| 3037 欣興 | 載板ABF | -9.95% | 3.10 萬張 × 688 元 220.89 億元 | 3037 欣興 日跌 -9.95% 連續跌停；ABF 載板高估值修正，韓股記憶體恐慌外溢 |
| 2327 國巨 | 被動元件MLCC | -9.95% | 5.17 萬張 × 507 元 269.53 億元 | 2327 國巨 日跌 -9.95% 跌停；被動元件月線 -55%，融資斷頭風險 |
| 3661 世芯-KY | IC設計AI晶片 | -9.95% | 3,147 張 × 2805 元 90.84 億元 | （請於 narrative.json → day_fall_reasons 填寫或見 DeepDive） |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | -9.94% | 5.65 萬張 × 353.50 元 203.14 億元 | 2408 南亞科 日跌 -9.94% 連續跌停；MU -8% 映射，記憶體地緣恐慌第二日 |
| 8046 南電 | 載板ABF | -9.94% | 1.34 萬張 × 879 元 123.34 億元 | 8046 南電 日跌 -9.94% 跌停；載板三雄同步修正，週線 -32% |
| 3711 日月光投控 | 半導體晶圓代工 | -9.93% | 2.36 萬張 × 499 元 121.01 億元 | 3711 日月光投控 日跌 -9.93% 跌停；先進封裝 OSAT 全面修正，月線 -27% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 晶圓代工／2330 | 中性偏多 | 核心 25–30% | 2330 台積電；2303 聯電 |
| AI ODM／伺服器 | 觀望 | 衛星 15–20% | 2317 鴻海 / 2382 廣達；6669 緯穎 FOMC 後 |
| 記憶體／載板 | 減碼 | 0–5% | 連續跌停勿追；等韓股記憶體止跌 |
| 金融／防禦 | 偏多 | 衛星 10–15% | 2603 長榮/2207/910322 避險輪動 |
7/30 凌晨 Fed 利率決議 + Warsh 記者會；市場預期維持利率不變 71%。若偏鴿可觸發 39,000 附近技術反彈，但 AI 融資／記憶體敘事未解前反彈高度有限。
操作：FOMC 前降槓桿；反彈宜減碼高融資個股，2330 台積電
風險：鷹派意外升息一碼 → 10Y 再升 → 成長股二次殺
MU -8%、韓股記憶體熔斷、中國長鑫／DUV 疑慮 → 2344 華邦電 / 2408 南亞科。籌碼面外資連賣，基本面與短線恐慌需分開看。
操作：勿接刀連續跌停股；等韓股 SK 海力士／三星止跌訊號
風險：融資斷頭多殺多、月線 -55% 個股（2327 國巨）
2317 鴻海 -0.42%、2382 廣達 -1.75% 優於大盤 -8.27%；6669 緯穎 -4.14%。伺服器 Capex 真實需求 vs 估值修正拉鋸。
操作：拉回 2382 廣達 / 2317 鴻海；6669 緯穎 MSFT / META 財報指引
風險：DELL / SMCI 財報下修 → ODM 補跌
910322 康師傅 +3.76%、2207 +3.00%、2603 長榮 +0.75%；道瓊 +1.03% 防禦輪動映射。
操作：大盤崩殺日可配置 5–10% 防禦；非全面避險日
風險：FOMC 後若風險偏好回升，防禦股跑輸
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | FOMC + Mag7 財報 | 控倉 50–60%；停損 5–8%；勿追記憶體反彈 |
| 2–4 週 | 月營收（8/10） | 2330 台積電 / 2382 廣達；2327 國巨 / 2344 華邦電 |
| 1–3 月 | AI Capex 驗證 | 6669 緯穎 / 2454 聯發科；長線 2330 台積電 |