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抽血後量縮反彈日——金融與生技撐指數，被動元件與載板續殺、月漲高標二次斷頭。
10Y 公債 FRED DGS10 4.48%（7/6）／市場報價約 4.55%（7/7），利率仍壓高估值；隔夜 S&P 500 -0.45%、Nasdaq -1.16%，TSM ADR -4.25% 反映 費半 回檔，NVDA +0.71% 澄清 Blackwell 如期量產。新台幣 31.99 略升，7/7 外資賣超 547 億、融資大減 204 億後浮額清洗；7/9 台積電股息、7/10 月營收為本週錨點。
資金自載板 PCB（3037 欣興 -8.40%、3189 -9.96%）、被動元件（2327 國巨* -9.95%）、AI 網通（2345 智邦 -7.18%）續出；流向金融（2882 國泰金 +3.85%、2883 +3.79%）、生技（6919 +10.00%、6446 +3.46%）與 AI 機殼 2059 川湖 +6.10%。2330 台積電 -0.81% 優於 TSM ADR，2454 聯發科 除權日平盤。
7/7 美東美股四大指數收黑、費半 走弱，台股早盤逆勢開高逾 300 點後上沖下洗；2330 台積電 -0.81% 明顯強於 TSM ADR -4.25%，映射 ADR 溢價收斂與內資護盤。NVDA 闢謠晶片延遲，盤中載板一度反彈但收盤仍弱，顯示「美股雜訊＋台股籌碼」主導。
加權收 45,608.78（+0.29%），週 -3.00%、月 +4.84%；成交值量縮至約 9,583 億（媒體）。早盤站回月線後翻黑震盪，尾盤金融生技撐盤。2327 國巨* 再近跌停、1303 南亞 連二日跌停，2059 川湖 與 6919 逆勢領漲。三大法人 7/8 盤後待公布；7/7 合計賣超 946.91 億。
短線 45,000–46,500 點月線攻防，外資台指期淨空單逾 8 萬口（媒體）提防劇烈波動。7/10 上市櫃月營收驗證 AI ODM／記憶體基本面，7/16 台積電 Q2 法說定調半導體；被動元件與月漲高標短線勿追，金融高殖利率與 2330 台積電。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/07/08｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,440 | -0.81% | 776.17 億元 | -5186億 (-0.81%) | 63.27兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,030 | +0.00% | 369.66 億元 | +0 (+0.00%) | 6.46兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,890 | -5.26% | 178.87 億元 | -2727億 (-5.26%) | 4.91兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 237 | -2.07% | 123.65 億元 | -701億 (-2.07%) | 3.32兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 651 | -4.12% | 165.50 億元 | -1249億 (-4.12%) | 2.90兆元 |
| 6 | 2303 聯電 | 155 | -6.63% | 145.24 億元 | -1383億 (-6.63%) | 1.95兆元 |
| 7 | 2327 國巨 | 905 | -9.95% | 624.69 億元 | -2071億 (-9.95%) | 1.87兆元 |
| 8 | 2383 台光電 | 5,220 | -4.66% | 216.40 億元 | -914億 (-4.66%) | 1.87兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 123 | +1.23% | 25.94 億元 | +210億 (+1.23%) | 1.72兆元 |
| 10 | 2382 廣達 | 373 | -1.32% | 58.57 億元 | -193億 (-1.32%) | 1.44兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260708）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 6919 康霈* | 生技避風港 | +10.00% | 10,933 張（1,093.3 萬股）× 110 元 11.71 億元 | 大盤弱勢下生技避風港，前日漲停後續強，CB 與新藥題材資金避險（媒體）。 |
| 2059 川湖 | AI伺服器滑軌 | +6.10% | 1,077 張（107.7 萬股）× 8260 元 91.41 億元 | 6 月營收 44.43 億元創新高、年增 220%，AI 伺服器滑軌需求爆發，逆勢站上台股股后（媒體）。 |
| 2882 國泰金 | 金融金控 | +3.85% | 45,193 張（4,519.3 萬股）× 97 元 43.53 億元 | 金融族群 +1.12% 領漲，高殖利率防禦輪動；7/7 外資買超金融股（媒體）。 |
| 2883 凱基金 | 金融金控 | +3.79% | 126,249 張（12,624.9 萬股）× 30.10 元 38.15 億元 | 金控合併題材＋防禦資金，7/7 外資買超前五大（媒體）。 |
| 6446 藥華藥 | 生技醫療 | +3.46% | 3,570 張（357.0 萬股）× 1495 元 53.47 億元 | 生技月漲逾 +60% 續強，大盤回檔時資金避險首選。 |
| 2885 元大金 | 金融保險 | +2.05% | 37,538 張（3,753.8 萬股）× 69.80 元 26.35 億元 | 金融撐盤，月漲 +12.58% 反映除息季資金偏好。 |
| 2880 華南金 | 金融保險 | +1.83% | 21,078 張（2,107.8 萬股）× 38.95 元 8.17 億元 | 金融防禦輪動，月漲 +16.27% 相對抗跌。 |
| 3665 貿聯-KY | 其他電子 | +1.80% | 4,687 張（468.7 萬股）× 1980 元 96.22 億元 | AI 機櫃線纜／連接器題材，電子少數收紅標的。 |
| 2887 台新新光金 | 金融保險 | +1.75% | 85,489 張（8,548.9 萬股）× 34.90 元 29.99 億元 | 台新新光金合併效應，7/7 外資買超前五大（媒體）。 |
| 5876 上海商銀 | 金融保險 | +1.68% | 11,042 張（1,104.2 萬股）× 42.40 元 4.67 億元 | 穩健金融股，高殖利率防禦資金承接。 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 1303 南亞 | 塑膠 | -10.00% | 35,964 張（3,596.4 萬股）× 166.50 元 63.08 億元 | 月漲近 71% 後連二日跌停，塑化傳產高標獲利了結、融資斷頭（媒體）。 |
| 6515 穎崴 | 半導體 | -9.98% | 610 張 × 8025 元 51.13 億元 | 千金股探針測試，週跌近 10%，AI 伺服器高價股獲利了結。 |
| 3189 景碩 | 載板ABF | -9.96% | 6,854 張（685.4 萬股）× 687 元 49.37 億元 | 載板週跌逾 -22% 續弱，ABF 需求雜訊與 SemiAnalysis 餘波，盤中反彈收斂。 |
| 2327 國巨 | 被動元件MLCC | -9.95% | 65,597 張（6,559.7 萬股）× 905 元 624.69 億元 | 被動元件融資斷頭潮延續，月線失守後連日近跌停，成交逾 624 億（媒體）。 |
| 2492 華新科 | 零組件 | -9.87% | 1,962 張（196.2 萬股）× 502 元 10.18 億元 | 跟隨 2327 國巨* 被動元件獲利了結，週跌逾 -16%。 |
| 2360 致茂 | 其他電子 | -9.86% | 2,739 張（273.9 萬股）× 1965 元 54.67 億元 | 功率半導體週線回檔，7/7 大跌後續弱。 |
| 2449 京元電子 | 半導體 | -9.69% | 48,787 張（4,878.7 萬股）× 317 元 161.10 億元 | 封測獲利了結，週線修正；與載板連動回檔。 |
| 6415 矽力-KY | 半導體 | -9.68% | 2,997 張（299.7 萬股）× 560 元 17.12 億元 | IC 電源週線修正，高估值成長股回檔。 |
| 7769 鴻勁 | 半導體 | -9.12% | 752 張 × 6180 元 48.22 億元 | AI 散熱股高檔回檔，月跌逾 -12%。 |
| 8210 勤誠 | 電腦週邊 | -8.91% | 2,063 張（206.3 萬股）× 1175 元 25.05 億元 | AI 機殼 ODM 回檔，週跌逾 -9% 跟隨電子修正。 |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 金融／高殖利率 | 偏多 | 防禦 25–30% | 2882 國泰金、2883、2887；除息季＋外資 7/7 買超 |
| 半導體權值 | 中性偏多 | 核心 30–35% | 2330 台積電、2454 聯發科 |
| AI 伺服器／滑軌 | 中性 | 衛星 10–15% | 2059 川湖 營收驗證；6669 緯穎、2382 廣達 |
| 被動元件／載板 | 減碼 | 0–5% | 2327 國巨、3037 欣興，等洗籌完成 |
| 生技 | 衛星 | 5–10% | 6919、6446；高波動停損紀律 |
加權 +0.29% 但成交縮至約 9,583 億，7/7 三大法人賣超近 947 億、融資大減 204 億後，反彈量能不足。金融生技撐盤屬防禦輪動，非全面多頭反攻。
操作：反彈不加槓桿；確認量能回 1 兆以上再追價；停損 5–8%。
風險：外資台指期淨空單逾 8 萬口，夜盤再殺多。
2327 國巨* 連日近跌停、3037 欣興 週跌近 20%；NVDA 闢謠後盤中反彈收斂，顯示籌碼面主導。月漲高標勿追第一根反彈。
操作：短線觀望；長線等月線站回＋法人回補再佈局。
風險：融資斷頭二次殺、ETF 被動賣壓。
AI 基本面驗證窗口：台積電 6 月營收、ODM／記憶體月營收將定調 Q3 能見度；2330 台積電 CoWoS 指引為半導體錨。
操作：2330 台積電、3711 日月光投控；月營收優於預期標的補漲。
風險：法說僅維持基調、月營收 miss。
TSM ADR -4.25% vs 2330 台積電 -0.81%，Nasdaq -1.16% vs 加權 +0.29%；台股展現相對抗跌但 ADR 弱勢暗示外資仍 cautious。
操作：權值以 2330 台積電；ADR 續弱時降電子比重。
風險：股匯背離、外資連賣延續。
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 月線攻防＋7/9 股息 | 金融 2330 台積電；被動元件載板不追；停損 5–8% |
| 兩週 | 7/10 月營收 | ODM／記憶體優於預期再補；miss 減碼 |
| 一個月 | 7/16 台積電法說 | CoWoS 指引確認再加 AI 封裝；高估值先減 |