不專業分析師視野 · 統整盤勢與展望
開高走低洗盤日——早盤重返 47K、午後 AI 硬體高價股獲利了結，屬「權值撐盤、載板 CCL 重摔」而非全面空頭。
FRED DGS10 7/1 收 4.48%、H.15 7/2 收盤 4.49%，利率仍壓成長股估值；7/3 美股獨立紀念日休市、7/6 晚間美股復市，台股今日缺乏隔夜指引。7/2 美國 6 月就業低於預期，道瓊 創高但 Nasdaq 與 費半 收黑；台指期夜盤上週五上漲 116 點、融資增約 100 億（媒體），內資逢低布局意願仍在。
資金自 AI 硬體高價股撤出——2383 台光電、8046 南電、3661 世芯-KY、6515 均近跌停；3037 欣興 除權日仍跌 5.37%。流向記憶體 2408 南亞科 +2.69%、面板 2409 友達 +5.67%／3481 群創 +4.85%、封測 2449 京元電子 +4.78% 與金融 2890 +3.27%；2330 台積電 +0.61% 相對抗跌，2308 台達電 -3.86%、3017 奇鋐 -3.26% 散熱電源同步回檔。
7/2 隔夜 S&P 500 平盤、Nasdaq -0.80%、NVDA -1.39%、DELL -7.27%、TSM ADR -2.27%；7/3 美股休市無新數據。SemiAnalysis 唱衰 NVDA Kyber 機櫃 PCB 中板量產延宕，直接衝擊 2383 台光電 M9 CCL 敘事，連帶 8046 南電、3037 欣興 ABF 載板；2330 台積電 +0.61% 明顯優於 ADR -2.27%，映射 ADR 約五分之一跌幅。
加權收 46,556.39（日 -0.48%），早盤高點 47,395 後震盪逾 800 點、收復 47K 失敗（媒體）。2330 台積電 收 2,460（+0.61%）撐盤；2383 台光電 開高創 6,250 元後跌停收 5,475（-9.95%），8046 南電 -9.28%、3661 世芯-KY -9.35%。2409 友達 +5.67%、3481 群創 +4.85% 面板領漲；7/6 三大法人盤後待公布，7/3 外資賣超 777.83 億（媒體）。
一週內 46,000–47,000 為短線攻防帶，7/6 晚美股復市為新催化；7/10 上市櫃月營收、7/16 台積電 Q2 法說為中期錨。載板 CCL 短線勿追月漲高標，SemiAnalysis 疑慮待 NVDA 量產進度驗證。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/07/06｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,460 | +0.61% | 474.87 億元 | +3890億 (+0.61%) | 63.79兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,125 | -1.67% | 263.82 億元 | -1123億 (-1.67%) | 6.62兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,995 | -3.86% | 166.13 億元 | -2078億 (-3.86%) | 5.18兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 242 | +0.62% | 102.64 億元 | +210億 (+0.62%) | 3.39兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 679 | -0.44% | 153.56 億元 | -134億 (-0.44%) | 3.03兆元 |
| 6 | 2303 聯電 | 166 | -2.64% | 89.21 億元 | -566億 (-2.64%) | 2.09兆元 |
| 7 | 2327 國巨 | 1,005 | -3.83% | 399.59 億元 | -829億 (-3.83%) | 2.08兆元 |
| 8 | 2383 台光電 | 5,475 | -9.95% | 166.85 億元 | -2168億 (-9.95%) | 1.96兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 121.50 | +0.41% | 18.60 億元 | +70億 (+0.41%) | 1.70兆元 |
| 10 | 2345 智邦 | 2,645 | -3.29% | 58.61 億元 | -505億 (-3.29%) | 1.48兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260706）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2409 友達 | 面板LCD | +5.67% | 408,698 張（40,869.8 萬股）× 31.70 元 128.29 億元 | 面板雙虎外資上週大賣後短線反彈；友達月漲 +8.38%、成交逾 1,280 億，低基期資金回流（媒體） |
| 3481 群創 | 面板LCD | +4.85% | 516,274 張（51,627.4 萬股）× 69.20 元 355.06 億元 | 群創月漲 +24%、成交逾 3,550 億居人氣焦點；外資 7/3 連三賣超後軋空反彈，但籌碼仍偏空（媒體） |
| 2449 京元電子 | 封測CoWoS | +4.78% | 51,012 張（5,101.2 萬股）× 351 元 183.02 億元 | 封測 CoWoS 法說前長線敘事；週漲 +13.78%、日 +4.78%，3711 日月光投控 相對抗跌（-0.44%） |
| 1504 東元 | 電機機械 | +4.43% | 28,384 張（2,838.4 萬股）× 73.10 元 20.86 億元 | 傳產電機族群；非電子輪動延續 7/3 千點逆轉走勢，東元週漲 +5.94%（媒體） |
| 2912 統一超 | 貿易百貨 | +3.90% | 4,164 張（416.4 萬股）× 240 元 9.94 億元 | 統一超防禦型消費；金融傳產輪動日，週漲 +7.14% 穩健走強 |
| 6446 藥華藥 | 生技醫療 | +3.58% | 2,478 張（247.8 萬股）× 1445 元 35.52 億元 | 藥華藥月漲 +54.05% 生技強勢股；日 +3.58% 資金避險配置 |
| 2890 永豐金 | 金融保險 | +3.27% | 35,568 張（3,556.8 萬股）× 41 元 14.51 億元 | 永豐金週漲 +3.8%、月漲 +23.68%；金融族群 +0.77% 相對抗跌，2881 富邦金 +0.41% |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | +2.69% | 60,534 張（6,053.4 萬股）× 420.50 元 261.93 億元 | 南亞科記憶體強彈 +2.69%；早盤台積電領軍下記憶體助陣，但週仍 -7.17% 週線弱勢（媒體） |
| 6415 矽力-KY | 半導體 | +2.48% | 1,881 張（188.1 萬股）× 620 元 11.84 億元 | 矽力-KY 電源 IC；功率元件 6 月起動行情延續，週漲 +3.68%（媒體） |
| 2313 華通 | 零組件 | +2.40% | 35,360 張（3,536.0 萬股）× 235 元 82.92 億元 | 華通 PCB 相對抗跌 +2.40%；載板族群重挫下二線 PCB 分化，週漲 +6.33% |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2383 台光電 | 載板CCL | -9.95% | 2,973 張（297.3 萬股）× 5475 元 166.85 億元 | SemiAnalysis 唱衰 NVDA Kyber NVL144 機櫃 PCB 中板量產延宕；開高創 6,250 元後摜至跌停 -9.95%，M9 CCL 敘事受挫（媒體） |
| 6515 穎崴 | 半導體 | -9.95% | 266 張 × 8915 元 24.64 億元 | 穎崴高價股獲利了結；與 5274 7%，外資偏空＋融資高檔斷頭風險（媒體） |
| 3661 世芯-KY | IC設計ASIC | -9.35% | 1,954 張（195.4 萬股）× 4215 元 85.97 億元 | 世芯-KY ASIC 7/2 漲停後獲利了結 -9.35%；IC 設計族群 -4.06%，3443 創意 -8.63% 同步重挫 |
| 8046 南電 | ABF載板PCB | -9.28% | 13,347 張（1,334.7 萬股）× 1075 元 146.57 億元 | 南電 ABF 載板連動台光電利空；日 -9.28% 近跌停，3037 欣興 除權日 -5.37%、3189 -8.4% 載板三雄齊跌（媒體） |
| 3443 創意 | IC設計AI晶片 | -8.63% | 2,260 張（226.0 萬股）× 4605 元 107.17 億元 | 創意 ASIC 設計獲利了結 -8.63%；7/2 費半映射後客製晶片短線過熱修正 |
| 3189 景碩 | 半導體 | -8.40% | 3,521 張（352.1 萬股）× 763 元 27.48 億元 | 景碩 ABF 載板連動重挫 -8.4%；PCB／載板族群日均 -5.93% 為最弱類股 |
| 3532 台勝科 | 半導體 | -7.73% | 15,795 張（1,579.5 萬股）× 406 元 69.84 億元 | 台勝科矽晶圓獲利了結 -7.73%；週仍 +22.66% 月 +39.52% 高檔洗籌 |
| 2368 金像電 | AI網通 | -6.13% | 5,143 張（514.3 萬股）× 1225 元 63.81 億元 | 金像電 AI 網通 CCL 連動台光電 -6.13%；2345 智邦 -3.29% 網通同步回檔 |
| 1303 南亞 | 塑膠 | -6.09% | 24,357 張（2,435.7 萬股）× 185 元 46.19 億元 | 南亞塑化週漲 +22%、月漲 +66% 後獲利了結 -6.09%；傳產高標休息 |
| 4958 臻鼎-KY | 載板PCB | -5.55% | 32,178 張（3,217.8 萬股）× 579 元 189.85 億元 | 臻鼎-KY 軟板連動 PCB 族群 -5.55%；成交逾 1,898 億高換手出貨 |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3026 禾伸堂 零組件 | +25.72% | 1 | 2344 華邦電 記憶體DRAM | -9.85% |
| 2 | 1326 台化 塑膠 | +23.13% | 2 | 2337 旺宏 半導體 | -8.83% |
| 3 | 3532 台勝科 半導體 | +22.66% | 3 | 2882 國泰金 金融銀行 | -7.98% |
| 4 | 1303 南亞 塑膠 | +22.11% | 4 | 6770 力積電 半導體晶圓代工 | -7.98% |
| 5 | 3017 奇鋐 散熱電源 | +16.09% | 5 | 2408 南亞科 記憶體DRAM | -7.17% |
| 6 | 6446 藥華藥 生技醫療 | +13.78% | 6 | 3037 欣興 載板PCB | -6.05% |
| 7 | 2449 京元電子 封測CoWoS | +13.78% | 7 | 3189 景碩 半導體 | -5.80% |
| 8 | 1301 台塑 傳產航運 | +13.53% | 8 | 3008 大立光 光電 | -5.59% |
| 9 | 2345 智邦 AI網通 | +13.03% | 9 | 2881 富邦金 金融銀行 | -5.45% |
| 10 | 6515 穎崴 半導體 | +11.23% | 10 | 2327 國巨 零組件 | -3.37% |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1303 南亞 塑膠 | +66.67% | 1 | 2357 華碩 電腦週邊 | -23.77% |
| 2 | 3026 禾伸堂 零組件 | +54.82% | 2 | 3036 文曄 電子通路 | -22.34% |
| 3 | 6446 藥華藥 生技醫療 | +54.05% | 3 | 2308 台達電 散熱電源 | -17.73% |
| 4 | 2059 川湖 散熱電源 | +45.51% | 4 | 2317 鴻海 AI伺服器ODM | -17.41% |
| 5 | 2492 華新科 零組件 | +42.09% | 5 | 2603 長榮 傳產航運 | -17.16% |
| 6 | 3532 台勝科 半導體 | +39.52% | 6 | 2360 致茂 其他電子 | -16.79% |
| 7 | 2327 國巨 零組件 | +35.26% | 7 | 1504 東元 電機機械 | -15.98% |
| 8 | 2303 聯電 半導體晶圓代工 | +32.80% | 8 | 2324 仁寶 AI伺服器ODM | -15.70% |
| 9 | 3481 群創 面板LCD | +24.01% | 9 | 1519 華城 綠能太陽能 | -15.05% |
| 10 | 2890 永豐金 金融保險 | +23.68% | 10 | 2356 英業達 AI伺服器ODM | -13.62% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 半導體權值 | 偏多 | 核心 25–35% | 2330 台積電；2303 聯電 外資 7/3 大買 |
| 載板／CCL | 減碼 | 0–5% | 2383 台光電；短線避開月漲高標 |
| IC 設計／ASIC | 中性 | 10–15% | 3661 世芯-KY；2454 聯發科 |
| 記憶體 | 中性 | 5–10% | 2408 南亞科；2344 華邦電 |
| AI ODM | 中性 | 10–15% | 2317 鴻海；6669 緯穎 |
| 封測 | 偏多 | 5–10% | 2449 京元電子、3711 日月光投控 |
| 金融 | 偏多 | 10–15% | 2887；殖利率防禦 |
| 面板 | 參考 | 0–5% | 短線反彈但外資大賣；籌碼風險 |
2330 台積電 +0.61% 早盤攻 2,500 後收 2,460，明顯優於 TSM ADR -2.27%。7/16 Q2 法說為中期錨，2,400 元整數關為短線支撐。
操作：逢回 2,400–2,450 元分批佈局；停損 2,350 元下方
風險：外資 7/3 賣超 777 億延續；7/6 晚美股復市波動
SemiAnalysis 唱衰 NVDA Kyber PCB 中板，2383 台光電 摜停、8046 南電 近跌停。大摩仍看多 ABF 長線但短線月漲高標洗籌劇烈。
操作：短線避開 2383 台光電、8046 南電、3037 欣興；待 NVDA 量產進度澄清後再評估
風險：SemiAnalysis 疑慮擴散至 AI 硬體 Capex 敘事
2409 友達 +5.67%、3481 群創 +4.85% 領漲，但外資 7/3 大賣面板雙虎連三賣。短線軋空 vs 中線籌碼偏空。
操作：短線僅供交易；中線勿追融資高標
風險：外資續賣、融資斷頭二次殺
AAPL 折疊 iPhone 備貨上修至 1,000 萬台（媒體），2317 鴻海 +0.62% 補漲有限。7/6 晚美股復市 AAPL 走勢為催化。
操作：2317 鴻海 242 元再追；可成等鉸鏈供應商連動觀察
風險：7/3 外資大賣電子股慣性；DELL -7.27% ODM 映射
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 7/6 晚美股復市、7/10 月營收 | 控槓桿；載板高標不追；2330 台積電 |
| 2 週 | 7/16 台積電法說 | 法說前權值為主；ASIC 獲利了結後等營收驗證 |
| 1 個月 | ABF 供需 vs SemiAnalysis 疑慮 | 長線 ABF 等拉回；短線月漲 >30% 標的減碼 |