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費半映射補跌日——開盤千點震盪後收斂，權值相對抗跌、結構輪動加劇
FRED DGS10 6/30 收 4.44%，Fed 主席沃許偏鷹重申抗通膨；7/1 美國 6 月 ADP 就業低於預期，但市場仍擔心 9 月升息。Meta 宣布出租 AI 算力、費半 PHLX 重挫 6.27%，台指期夜盤電子盤狂瀉逾 800 點；外資台指期淨空單 7/1 創 84,168 口新高（媒體），現貨雖買超但避險未退。
資金自 AI 硬體／被動元件／載板撤出——2327 國巨 -7.46%、3037 欣興 -5.87%、2317 鴻海 -3.63%；流向 IC 設計 ASIC 鏈 3661 世芯-KY +10%、3443 創意 +5.65% 與塑化 1303 南亞 +7.65%；2330 台積電 -1.6% 明顯優於 TSM ADR -6.98%，6669 緯穎 +3.28% 相對抗跌。
隔夜 S&P -0.22%、Nasdaq -0.66%、NVDA -1.25%、TSM ADR -6.98%、DELL -1.44%；費半 -6.27% 為主因，Meta +8.81% 與 AAPL / AMZN 走強顯示軟硬體極端輪動。台股加權 -0.32% 收 46,868，早盤低點 45,982 後內資回補；2330 台積電 ADR 跌幅約五分之一，3661 世芯-KY / 2345 智邦 ASIC／網通逆勢走強。
加權收 46,868.26（-0.32%，約 -151 點），盤中一度下殺逾千點後收斂（媒體）。2330 台積電 收 2,465（-1.6%）相對 ADR 抗跌；3661 世芯-KY +10% 領漲市值前百，2327 國巨 -7.46% 成交逾 400 億領跌。成交值約 1.02 兆（Yahoo）；7/2 三大法人盤後統計待公布，7/1 外資買超 323.76 億但期貨淨空單仍創新高。
一週內 46,000–47,000 為短線攻防帶，7/4 美股提前休市流動性降；7/10 台積電 6 月營收與 7/16 Q2 法說為中期錨。Meta 算力出租是否衝擊 CSP Capex 待驗證，短線勿追被動元件月漲高標，ASIC／法說前權值拉回佈局。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/07/02｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,465 | -1.60% | — | (-1.60%) | 63.92兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,345 | +0.23% | — | (+0.23%) | 6.97兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,970 | -1.01% | — | (-1.01%) | 5.12兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 239 | -3.63% | — | (-3.63%) | 3.35兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 727 | +3.41% | — | (+3.41%) | 3.24兆元 |
| 6 | 2327 國巨 | 1,055 | -7.46% | — | (-7.46%) | 2.19兆元 |
| 7 | 2303 聯電 | 165.50 | -2.07% | — | (-2.07%) | 2.08兆元 |
| 8 | 2383 台光電 | 5,655 | +2.17% | — | (+2.17%) | 2.03兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 119.50 | -2.45% | — | (-2.45%) | 1.67兆元 |
| 10 | 1303 南亞 | 197 | +7.65% | — | (+7.65%) | 1.56兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260702）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 3661 世芯-KY | IC設計AI ASIC | +10.00% | 1,831 張（183.1 萬股）× 4895 元 79.20 億元 | 3661 世芯-KY AI ASIC 設計服務逆勢走強，費半重挫下資金避險流入客製化晶片／博通映射邏輯（媒體） |
| 1326 FORMOSA | 塑膠 | +9.95% | 34,830 張（3,483.0 萬股）× 61.90 元 19.77 億元 | 1326 1303 南亞，傳產資金分流自電子權值 |
| 1301 台塑 | 傳產航運 | +9.94% | 44,833 張（4,483.3 萬股）× 59.70 元 24.27 億元 | 1301 台塑 塑化輪動，電子補跌日傳產相對強勢 |
| 1303 南亞 | 塑化傳產 | +7.65% | 46,427 張（4,642.7 萬股）× 197 元 83.91 億元 | 1303 南亞 月漲逾 +75% 後續攻，塑化為今日最強傳產主線 |
| 6505 FORMOSA | 油電燃氣 | +7.46% | 8,055 張（805.5 萬股）× 57.60 元 4.36 億元 | 6505，資金自半導體撤出輪動 |
| 2404 UNITED I | 其他電子 | +6.54% | 4,316 張（431.6 萬股）× 1385 元 56.85 億元 | 2404／CoWoS 長線敘事，逆勢補漲 |
| 6415 矽力-KY | 半導體 | +6.12% | 1,659 張（165.9 萬股）× 624 元 9.88 億元 | 6415 矽力-KY 電源管理 IC，AI 電源鏈相對抗跌 |
| 3443 創意 | IC設計AI晶片 | +5.65% | 2,288 張（228.8 萬股）× 5330 元 114.64 億元 | 3443 創意 GUC ASIC 設計，與 3661 世芯-KY IC 設計強勢分支 |
| 2449 京元電子 | 半導體 | +4.98% | 37,186 張（3,718.6 萬股）× 347.50 元 125.56 億元 | 2449 京元電子 封測跟漲 3711 日月光投控，先進封裝長線敘事 |
| 6515 WINWAY T | 半導體 | +4.72% | 272 張 × 9310 元 23.86 億元 | 6515 AI 探針測試介面，封測／測試鏈相對抗跌 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2327 國巨 | 被動元件MLCC | -7.46% | 71,542 張（7,154.2 萬股）× 1055 元 841.78 億元 | 2327 國巨 7/1 漲停後獲利了結，被動元件月漲高標回檔 -7.46%，成交逾 400 億 |
| 2492 華新科 | 零組件 | -6.97% | 4,309 張（430.9 萬股）× 561 元 26.05 億元 | 2492 華新科 被動元件跟跌國巨，MLCC 族群獲利了結 |
| 3189 KINSUS I | 半導體 | -6.53% | 38,729 張（3,872.9 萬股）× 830 元 350.18 億元 | 3189，ABF 需求長線但短線籌碼鬆動 |
| 3037 欣興 | 載板ABF | -5.87% | 33,358 張（3,335.8 萬股）× 979 元 358.47 億元 | 3037 欣興 ABF 載板 -5.87%，呼應美股 AI 硬體 Capex 疑慮與費半重挫 |
| 2317 鴻海 | AI伺服器ODM | -3.63% | 65,881 張（6,588.1 萬股）× 239 元 164.93 億元 | 2317 鴻海 -3.63%，AI ODM 鏈受 Meta 算力出租衝擊硬體需求預期 |
| 2344 華邦電 | 記憶體DRAM | -3.42% | 234,325 張（23,432.5 萬股）× 183.50 元 456.91 億元 | 2344 華邦電 記憶體續弱 -3.42%，MU 美股前一晚重挫逾 10% 外溢（媒體） |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | -3.33% | 101,276 張（10,127.6 萬股）× 407 元 435.20 億元 | 2408 南亞科 DRAM 跟跌華邦電，記憶體週跌逾 -14% |
| 2892 FIRST FI | 金融保險 | -3.31% | 137,251 張（13,725.1 萬股）× 32.10 元 45.25 億元 | 2892，高檔整理＋除息旺季匯出壓力 |
| 2360 CHROMA A | 其他電子 | -2.64% | 2,706 張（270.6 萬股）× 2210 元 61.27 億元 | 2360，電子權值補跌日跟跌 |
| 8046 南電 | 載板PCB | -2.55% | 21,196 張（2,119.6 萬股）× 1145 元 257.42 億元 | 8046 南電 週漲高標後 -2.55%，ABF 載板短線休息 |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1303 南亞 塑化傳產 | +27.10% | 1 | 3008 LARGAN P 光電 | -16.84% |
| 2 | 6446 PHARMAES 生技醫療 | +16.74% | 2 | 2344 華邦電 記憶體DRAM | -16.40% |
| 3 | 3026 HOLY STO 零組件 | +16.60% | 3 | 2882 國泰金 金融銀行 | -16.14% |
| 4 | 3661 世芯-KY IC設計AI ASIC | +15.72% | 4 | 2408 南亞科 記憶體DRAM | -14.68% |
| 5 | 2345 智邦 AI網通交換器 | +15.55% | 5 | 6531 AP MEMOR 半導體 | -12.64% |
| 6 | 6669 緯穎 AI伺服器ODM | +14.41% | 6 | 2881 富邦金 金融銀行 | -12.13% |
| 7 | 3711 日月光投控 半導體晶圓代工 | +13.42% | 7 | 2357 華碩 電腦週邊 | -10.83% |
| 8 | 3443 創意 IC設計AI晶片 | +9.90% | 8 | 6770 力積電 半導體晶圓代工 | -10.22% |
| 9 | 8046 南電 載板PCB | +9.57% | 9 | 2337 MACRONIX 半導體 | -9.91% |
| 10 | 3532 FORMOSA 半導體 | +9.41% | 10 | 2883 KGI FINA 金融保險 | -8.52% |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1303 南亞 塑化傳產 | +75.11% | 1 | 2357 華碩 電腦週邊 | -27.50% |
| 2 | 2059 川湖 散熱電源 | +55.27% | 2 | 3036 WT MICRO 電子通路 | -25.13% |
| 3 | 6446 PHARMAES 生技醫療 | +54.66% | 3 | 2324 仁寶 AI伺服器ODM | -21.53% |
| 4 | 3026 HOLY STO 零組件 | +38.31% | 4 | 2317 鴻海 AI伺服器ODM | -20.73% |
| 5 | 8046 南電 載板PCB | +32.83% | 5 | 2603 長榮 傳產航運 | -19.70% |
| 6 | 3532 FORMOSA 半導體 | +29.00% | 6 | 2337 MACRONIX 半導體 | -17.09% |
| 7 | 2890 SINOPAC 金融保險 | +27.42% | 7 | 3231 緯創 AI伺服器ODM | -17.02% |
| 8 | 2887 TS FINAN 金融保險 | +26.44% | 8 | 3533 LOTES CO 零組件 | -16.83% |
| 9 | 2327 國巨 被動元件MLCC | +24.70% | 9 | 2356 英業達 AI伺服器ODM | -16.63% |
| 10 | 2379 瑞昱 半導體 | +24.20% | 10 | 2308 台達電 散熱電源 | -16.53% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| IC 設計／ASIC | 偏多 | 核心 25–35% | 3661 世芯-KY、3443 創意；費半修正中相對強勢 |
| 半導體權值 | 偏多 | 核心 20–30% | 2330 台積電；ADR 映射抗跌 |
| AI 網通／ODM | 中性 | 15–20% | 2345 智邦、6669 緯穎；2317 鴻海，勿追高 |
| 封測／散熱 | 中性 | 10–15% | 3711 日月光投控 +3.41%、3017 奇鋐 +4.58%；長線 Capex |
| 塑化傳產 | 參考 | 5–10% | 1303 南亞 +75% 勿追；輪動非主線 |
| 被動元件／載板 | 減碼 | 0–5% | 2327 國巨、3037 欣興；等拉回 |
| 記憶體 | 減碼 | 0–5% | 2344 華邦電、2408 南亞科 14% |
| 金融 | 減碼 | 0–5% | 2881 富邦金 / 2882 國泰金；除息匯出壓力 |
Meta 宣布出租 AI 算力，市場擔憂 CSP Capex 縮水，費半 -6.27%、TSM ADR -6.98%。台股早盤千點震盪，2330 台積電 -1.6% 顯示權值韌性。
操作：勿追被動元件／載板月漲高標；2330 台積電、3661 世芯-KY、停損 5–8%
風險：Capex 敘事轉空→ODM／載板二次殺
3661 世芯-KY +10%、3443 創意 +5.65%，IC 設計族群 +3.97% 領漲。費半血洗下資金避險流入 ASIC 設計服務。
操作：3661 世芯-KY、3443 創意；勿追高連續大陽
風險：若 NVDA 續弱，設計服務訂單預期下修
7/1 外資現貨買超 323.76 億終止連六賣，但台指期淨空單 84,168 口創新高（媒體），呈現「抓大放小」避險。
操作：47K 以上減碼高 Beta；等 7/2 法人＋期貨同步確認
風險：現貨回補、期貨加空→震盪加劇
2330 台積電 2,465（-1.6%）仍守 2,400 以上，7/16 Q2 法說為半年最重要錨。今日 ADR 映射抗跌提供短線支撐。
操作：2330 台積電、3711 日月光投控；法說前勿追高
風險：法說僅維持基調→權值獲利了結
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 費半映射＋7/2 法人 | 46K–47K 區間控槓桿；停損 5–8%；減碼 2327 國巨 / 3037 欣興 |
| 2–4 週 | 7/10 月營收 | 2330 台積電、3661 世芯-KY、2345 智邦；記憶體 <5% |
| 1–3 月 | 7/16 法說 | 減碼月漲 >50% 標的；核心 AI 鏈 60%+ |