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Q3 開紅盤續攻 47K——台積電法說前行情提前啟動、費半映射帶動權值，記憶體因陸廠示警遭獲利了結，屬「強弱兩極、結構輪動」而非全面多頭
FRED DGS10 6/29 收 4.38%、Fed Funds 3.63%；VIX 約 16.45 風險偏好回升。7/2 美國非農為獨立日前最後總經錨，市場在強就業與 AI 硬體動能間找平衡。6/30 外資連六賣後賣超縮至 5.08 億（媒體），今日 7/1 三大法人盤後統計待公布。
資金強力回流 AI 網通（2345 智邦 +6.61%）、IC 設計（3661 世芯-KY +6.46%、2454 聯發科 +2.12%）、AI ODM（6669 緯穎 +8.63%）與半導體權值（2330 台積電 +3.94%）；記憶體（2344 華邦電 -8.43%、2408 南亞科 -6.96%）因兆易創新風險示警全面重挫；金融（2881 富邦金 除權 -5.41%）與面板（2409 友達 -6.27%）續弱。
隔夜 S&P 500 +0.79%、Nasdaq +1.52%、TSM ADR +4.94%、NVDA +2.63%、DELL +4.06%、費半 PHLX +3.92%（媒體）全面收紅；2330 台積電 +3.94% 強力映射 ADR，6669 緯穎 +8.63% 呼應 DELL；記憶體則受 MU 夜盤走弱及陸廠示警拖累，與美股費半強勢形成背離。
加權收 47,018.99（+1.94%，約 +893 點），盤中一度大漲逾千點後收斂（媒體）。2330 台積電 尾盤收全日最高 2,505 元、成交約 830 億；2344 華邦電 -8.43% 成交 453 億領跌。成交值約 1.3 兆（媒體）。2881 富邦金、2357 華碩、2327 國巨 除權日技術性調整。
一週內 47,000–47,500 為短線攻防帶，7/10 台積電 6 月營收與 7/16 Q2 法說為中期錨；記憶體月漲高標（1303 南亞 +70%）勿追。7/2 非農若推升 10Y，高 Beta 標的波動將放大。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/07/01｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,505 | +3.94% | 829.90 億元 | +2.46兆 (+3.94%) | 64.96兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,335 | +2.12% | 400.57 億元 | +1444億 (+2.12%) | 6.95兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,990 | +2.05% | 173.78 億元 | +1039億 (+2.05%) | 5.17兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 248 | -1.20% | 164.93 億元 | -421億 (-1.20%) | 3.48兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 703 | +3.38% | 153.79 億元 | +1026億 (+3.38%) | 3.14兆元 |
| 6 | 2327 國巨 | 1,140 | +0.00% | 840.16 億元 | +0 (+0.00%) | 2.36兆元 |
| 7 | 2303 聯電 | 169 | +2.74% | 414.96 億元 | +566億 (+2.74%) | 2.13兆元 |
| 8 | 2383 台光電 | 5,535 | +2.69% | 54.50 億元 | +520億 (+2.69%) | 1.98兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 122.50 | -5.41% | 83.79 億元 | -981億 (-5.41%) | 1.72兆元 |
| 10 | 3037 欣興 | 1,040 | -2.80% | 345.83 億元 | -477億 (-2.80%) | 1.65兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260701）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 6515 穎崴 | 半導體探針 | +9.96% | 272 張 × 8890 元 23.86 億元 | 6515 AI 探針／測試介面受惠先進封裝需求，費半強勢帶動半導體設備鏈補漲 |
| 1303 南亞 | 傳產塑化 | +9.91% | 45,145 張（4,514.5 萬股）× 183 元 81.99 億元 | 1303 南亞 塑化族群輪動，月漲逾 +70% 後續攻，與電子強勢形成資金分流 |
| 3532 台勝科 | 半導體 | +9.89% | 1,829 張（182.9 萬股）× 400 元 7.31 億元 | 3532，跟隨 2330 台積電 法說前行情 |
| 6669 緯穎 | AI伺服器ODM | +8.63% | 2,868 張（286.8 萬股）× 5035 元 141.33 億元 | 6669 緯穎 AI 伺服器 ODM，隔夜 DELL +4.06%、費半強勢映射，連兩日強彈 |
| 7769 鴻勁 | 半導體 | +7.57% | 1,049 張（104.9 萬股）× 6960 元 73.32 億元 | 7769／機構件受惠 AI 機櫃 Capex，跟隨 ODM 與散熱電源族群 |
| 3026 禾伸堂 | 零組件 | +6.77% | 1,833 張（183.3 萬股）× 899 元 16.21 億元 | 3026，月漲逾 +33% 後續攻，資金由記憶體輪出 |
| 2492 華新科 | 零組件 | +6.73% | 4,309 張（430.9 萬股）× 603 元 26.05 億元 | 2492 華新科 MLCC 被動元件，AI 伺服器拉貨敘事＋跌深反彈 |
| 2345 智邦 | AI網通交換器 | +6.61% | 4,593 張（459.3 萬股）× 2660 元 120.99 億元 | 2345 智邦 AI 資料中心交換器龍頭，族群 +2.71% 領漲，呼應美股網通硬體 |
| 3661 世芯-KY | IC設計AI晶片 | +6.46% | 1,831 張（183.1 萬股）× 4450 元 79.20 億元 | 3661 世芯-KY AI ASIC 設計服務，IC 設計族群 +2.65% 跟漲費半 |
| 2360 致茂 | 其他電子 | +5.09% | 2,706 張（270.6 萬股）× 2270 元 61.27 億元 | 2360，半導體設備鏈受惠 2330 台積電 ADR 強勢 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2344 華邦電 | 記憶體DRAM | -8.43% | 232,382 張（23,238.2 萬股）× 190 元 453.27 億元 | 2344 華邦電：兆易創新 6/30 晚發布存儲股價高位風險示警，DRAM 獲利了結＋法人賣壓（媒體） |
| 2337 旺宏 | 半導體 | -7.72% | 129,836 張（12,983.6 萬股）× 143.50 元 191.35 億元 | 2337 NOR Flash 跟跌記憶體族群，三大法人賣超逾 4 萬張居個股第二（媒體） |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | -6.96% | 101,276 張（10,127.6 萬股）× 421 元 435.20 億元 | 2408 南亞科 DRAM 雙雄受陸廠示警及韓廠擴產疑慮拖累，早盤一度跌近 9%（媒體） |
| 6770 力積電 | 半導體晶圓代工 | -6.78% | 264,775 張（26,477.5 萬股）× 74.30 元 200.77 億元 | 6770 力積電 記憶體代工跟跌，週跌 -13.3% 弱勢結構未改 |
| 2409 友達 | 光電 | -6.27% | 728,575 張（72,857.5 萬股）× 30.65 元 234.37 億元 | 2409 友達 面板月漲 +28.78% 後獲利了結，6/30 大漲 +9.48% 後隔日回檔 |
| 2357 華碩 | 電腦週邊 | -6.14% | 13,519 張（1,351.9 萬股）× 657 元 87.69 億元 | 2357 華碩 除權日技術性調整 -6.14%，AI PC 敘事 vs 籌碼鬆動 |
| 2881 富邦金 | 金融銀行 | -5.41% | 67,562 張（6,756.2 萬股）× 122.50 元 83.79 億元 | 2881 富邦金 除權日技術性調整 -5.41%，6 月撐盤後金融族群續遭獲利了結 |
| 2313 華通 | 零組件 | -5.38% | 26,694 張（2,669.4 萬股）× 220 元 60.53 億元 | 2313 PCB 週跌 -8.33%、月跌 -21.99% 弱勢結構，載板分化下承壓 |
| 1802 台玻 | 玻璃陶瓷 | -4.95% | 146,125 張（14,612.5 萬股）× 71.10 元 107.65 億元 | 1802，高檔獲利了結 |
| 2884 玉山金 | 金融保險 | -4.50% | 84,184 張（8,418.4 萬股）× 32.90 元 27.74 億元 | 2884 -4.5%，金融族群整體偏弱 |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 8046 南電 載板PCB | +23.04% | 1 | 2337 旺宏 半導體 | -16.57% |
| 2 | 3189 景碩 半導體 | +20.16% | 2 | 2357 華碩 電腦週邊 | -14.79% |
| 3 | 1303 南亞 傳產塑化 | +17.31% | 3 | 2882 國泰金 金融銀行 | -13.64% |
| 4 | 6446 藥華藥 生技醫療 | +17.24% | 4 | 6770 力積電 半導體晶圓代工 | -13.30% |
| 5 | 3026 禾伸堂 零組件 | +12.94% | 5 | 3008 大立光 光電 | -11.63% |
| 6 | 2345 智邦 AI網通交換器 | +12.00% | 6 | 6531 愛普* 半導體 | -10.19% |
| 7 | 3037 欣興 載板PCB | +11.71% | 7 | 2881 富邦金 金融銀行 | -8.92% |
| 8 | 6139 亞翔 其他電子 | +11.49% | 8 | 2324 仁寶 AI伺服器ODM | -8.71% |
| 9 | 3532 台勝科 半導體 | +9.59% | 9 | 2313 華通 零組件 | -8.33% |
| 10 | 6669 緯穎 AI伺服器ODM | +9.34% | 10 | 1519 華城 綠能太陽能 | -7.57% |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1303 南亞 傳產塑化 | +70.23% | 1 | 3036 文曄 電子通路 | -26.61% |
| 2 | 2059 川湖 散熱電源 | +46.79% | 2 | 2313 華通 零組件 | -21.99% |
| 3 | 2492 華新科 零組件 | +44.95% | 3 | 2357 華碩 電腦週邊 | -21.51% |
| 4 | 2327 國巨 零組件 | +44.30% | 4 | 3533 嘉澤 零組件 | -19.25% |
| 5 | 6446 藥華藥 生技醫療 | +41.37% | 5 | 2308 台達電 散熱電源 | -17.77% |
| 6 | 2379 瑞昱 半導體 | +36.12% | 6 | 2603 長榮 傳產航運 | -17.19% |
| 7 | 2887 台新新光金 金融保險 | +35.57% | 7 | 2317 鴻海 AI伺服器ODM | -15.50% |
| 8 | 3026 禾伸堂 零組件 | +33.78% | 8 | 6770 力積電 半導體晶圓代工 | -14.60% |
| 9 | 2890 永豐金 金融保險 | +31.36% | 9 | 6531 愛普* 半導體 | -14.58% |
| 10 | 8046 南電 載板PCB | +29.83% | 10 | 2337 旺宏 半導體 | -14.33% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 半導體權值／先進製程 | 偏多 | 核心 25–35% | 2330 台積電、TSM ADR 映射；7/16 法說為錨 |
| AI 網通／IC 設計 | 偏多 | 核心 20–30% | 2345 智邦、3661 世芯-KY、2454 聯發科；費半外溢 |
| AI ODM／散熱 | 偏多 | 衛星 15–20% | 6669 緯穎、2382 廣達、2308 台達電；DELL 映射 |
| 載板／封測 | 中性 | 衛星 10–15% | 8046 南電；3711 日月光投控 |
| 記憶體 | 減碼 | 0–5% | 陸廠示警＋獲利了結；勿追月漲高標 |
| 金融 | 減碼 | 0–5% | 除權技術性＋6 月撐盤後了結 |
| 面板／傳產 | 參考 | 5–10% | 1303 南亞 月漲 +70% 勿追；2409 友達 |
7/16 Q2 法說公布在即，2330 台積電 +3.94% 收全日最高，TSM ADR +4.94% 強力映射。市場聚焦 Q2 財報與 Q3 展望、全年財測是否上修。
操作：2330 台積電、3711 日月光投控、2303 聯電；法說前勿追高，停損 5–8%
風險：法說僅維持基調→獲利了結；10Y 回升壓估值
隔夜 AMD +7.68%、MRVL +7.25%、INTC +6.01%（美股報告），6669 緯穎 +8.63%、2345 智邦 +6.61%、3661 世芯-KY +6.46% 呼應。
操作：6669 緯穎、2345 智邦、3661 世芯-KY；2317 鴻海 仍弱勿盲目追 ODM
風險：7/2 非農推升利率→高 Beta 修正
兆易創新 6/30 晚示警存儲股價高位風險，2344 華邦電 -8.43% 成交 453 億領跌。DRAM 敘事 vs 籌碼鬆動需分開寫。
操作：短線避開 2344 華邦電、2408 南亞科、2337；等法人賣壓收斂再評估
風險：韓廠擴產＋報價回落疑慮延續
2881 富邦金、2884；2409 友達 6/30 大漲後 -6.27% 獲利了結。資金由題材股輪出至核心 AI 鏈。
操作：金融除權勿追；面板月漲 >30% 標的減碼
風險：融資高檔＋大跌→斷頭二次殺
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 7/2 非農＋外資止賣 | 核心 AI 鏈拉回佈局；記憶體／面板減碼；停損 5–8% |
| 兩週 | 7/10 月營收 | ODM／IC 設計優於預期可補漲；月漲 >40% 勿追 |
| 一個月 | 7/16 台積電法說 | 2330 台積電；財測上修→加碼，維持基調→獲利了結 |