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週末恐慌後首根反彈日——6/26 史詄級賣壓後 IC 設計與 AI ODM 領漲，金融遭獲利了結、記憶體休息
FRED DGS10 6/25 收 4.40%、Fed Funds 3.63%；VIX 18.89 仍偏高。6/26 三大法人賣超 2,055 億（外資 -1,432 億史上第 2 大）後，6/29 為週一首個交易日反彈；6/30 為 Q2 最後交易日，季底作帳與法人結算壓力仍在。
資金自金融（2881 富邦金、2882 國泰金 均跌逾 4%）與高檔載板（8046 南電 -4%）流出，強力回流 IC 設計（2454 聯發科、3661 世芯-KY、3034 聯詠 均漲）、AI ODM（6669 緯穎 +7%、2382 廣達 +1.4%）與面板（2409 友達 +9.5%）；2308 台達電 +5.25% 帶動散熱電源反彈。
隔夜 S&P 7354（-0.05%）、Nasdaq 25297（-0.24%）、NVDA -1.64%、DELL -2.43% 微幅走弱，TSM ADR -0.61%；台指夜盤逆勢反彈（媒體）映射今日 2330 台積電 +1.28%、6669 緯穎 +7% 強於 ADR，2454 聯發科 +0.77% 相對抗跌。
加權收 45,049.65（+1.07%，約 +478 點），週仍 -5.64%。6446 +9.96%、2409 友達 +9.48%、6669 緯穎 +7.01%、2308 台達電 +5.25% 領漲；3008 -7.2%、2881 富邦金 / 2882 國泰金 4%。2303 聯電 除權日平盤。三大法人 6/29 盤後統計待公布。
一週內 45,500 點與外資是否停止連續史詄賣超為短線錨；6/30 Q2 結算日波動可能放大。一至三個月 AI Capex 主線不變，但週跌 -5.64% 後勿追第一根反彈。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/06/29｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,370 | +1.28% | 786.57 億元 | +7780億 (+1.28%) | 61.46兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 3,910 | +0.77% | 386.49 億元 | +481億 (+0.77%) | 6.27兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 1,905 | +5.25% | 297.40 億元 | +2468億 (+5.25%) | 4.95兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 246.50 | -0.80% | 116.98 億元 | -281億 (-0.80%) | 3.46兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 627 | -0.79% | 107.93 億元 | -223億 (-0.79%) | 2.80兆元 |
| 6 | 2327 國巨 | 1,040 | +2.46% | 410.49 億元 | +518億 (+2.46%) | 2.15兆元 |
| 7 | 2303 聯電 | 164 | +0.00% | 361.62 億元 | +0 (+0.00%) | 2.06兆元 |
| 8 | 2383 台光電 | 5,450 | +3.71% | 47.89 億元 | +699億 (+3.71%) | 1.95兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 128.50 | -4.10% | 39.68 億元 | -770億 (-4.10%) | 1.80兆元 |
| 10 | 2408 南亞科 | 453 | +0.89% | 343.83 億元 | +138億 (+0.89%) | 1.56兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260629）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 6446 藥華藥 | 生技新藥 | +9.96% | 2,833 張（283.3 萬股）× 1270 元 35.81 億元 | 生技新藥題材＋週漲 +16% 延續，投信與外資關注度升溫（媒體） |
| 2409 友達 | 面板LCD | +9.48% | 746,450 張（74,645.0 萬股）× 30.60 元 225.73 億元 | 6/26 外資大賣面板後跌深反彈，成交 746 萬張天量、月漲 +44% 籌碼換手 |
| 6139 亞翔 | 工程潔淨室 | +8.77% | 9,937 張（993.7 萬股）× 955 元 93.79 億元 | 半導體擴廠潔淨室工程需求，週漲 +17.9% 強勢延續 |
| 6669 緯穎 | AI伺服器ODM | +7.01% | 1,758 張（175.8 萬股）× 4580 元 80.37 億元 | AI 伺服器 ODM 跌深反彈，6/22 除息後填息期待＋夜盤台指反彈帶動 |
| 2379 瑞昱 | IC設計網通晶片 | +5.81% | 6,029 張（602.9 萬股）× 783 元 47.62 億元 | IC 設計網通晶片族群強，AI 資料中心網路需求敘事 |
| 2308 台達電 | 散熱電源AI機櫃 | +5.25% | 15,507 張（1,550.7 萬股）× 1905 元 297.40 億元 | 散熱電源跌深反彈，6/26 重挫後國家隊與投信逢低布局延續（媒體 6/27） |
| 2301 光寶科 | 綠能太陽能 | +4.96% | 21,445 張（2,144.5 萬股）× 211.50 元 45.12 億元 | 綠能＋電源管理題材，族群均漲 +2.67% 帶動 |
| 6415 矽力-KY | 半導體 | +4.55% | 1,269 張（126.9 萬股）× 598 元 7.41 億元 | 電源 IC 跌深反彈，IC 設計族群強勢外溢 |
| 2395 研華 | 電腦週邊 | +3.73% | 3,910 張（391.0 萬股）× 472.50 元 18.48 億元 | 工業電腦＋邊緣 AI 題材，IC 設計強勢輪動 |
| 2383 台光電 | 載板PCB | +3.71% | 892 張 × 5450 元 47.89 億元 | CPO／高速傳輸銅箔基板需求，光互連敘事延續 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 3008 大立光 | 光學高價權值 | -7.20% | 3,413 張（341.3 萬股）× 4380 元 152.48 億元 | 高價光學權值獲利了結，週跌 -15.5% 後續弱勢 |
| 2492 華新科 | 零組件 | -4.81% | 4,059 張（405.9 萬股）× 514 元 20.61 億元 | 被動元件 MLCC 週跌 -16.7% 修正延續，籌碼鬆動 |
| 2882 國泰金 | 金融金控 | -4.25% | 47,612 張（4,761.2 萬股）× 101.50 元 48.75 億元 | 金融族群獲利了結，6/26 國家隊大買後短線調節 |
| 2881 富邦金 | 金融金控 | -4.10% | 30,532 張（3,053.2 萬股）× 128.50 元 39.68 億元 | 金控週漲後回檔，金融族群均跌 -2.06% |
| 8046 南電 | 載板ABF | -4.00% | 22,327 張（2,232.7 萬股）× 1080 元 242.64 億元 | 載板週漲 +25% 後獲利了結，ABF 短線過熱修正 |
| 3036 文曄 | 電子通路 | -3.02% | 10,902 張（1,090.2 萬股）× 209 元 22.75 億元 | 半導體通路商月跌 -27.8% 弱勢延續，庫存調節疑慮 |
| 2368 金像電 | AI網通 | -2.94% | 4,930 張（493.0 萬股）× 1155 元 57.46 億元 | AI 網通銅箔基板週跌 -17.2% 弱勢，CPO 題材分化 |
| 3653 健策 | 散熱電源 | -2.50% | 1,055 張（105.5 萬股）× 3320 元 35.28 億元 | 散熱模組高檔修正，週跌 -13.5% 延續 |
| 2337 旺宏 | 半導體 | -2.46% | 82,625 張（8,262.5 萬股）× 158.50 元 133.90 億元 | NOR Flash 與 DRAM 分化，記憶體族群休息 |
| 6515 穎崴 | 半導體 | -2.14% | 375 張 × 8015 元 29.73 億元 | 測試接口高價股週跌 -15.3% 修正延續 |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 8046 南電 載板ABF | +25.00% | 1 | 2368 金像電 AI網通 | -17.20% |
| 2 | 6139 亞翔 工程潔淨室 | +17.90% | 2 | 6919 康霈* 生技醫療 | -17.15% |
| 3 | 6446 藥華藥 生技新藥 | +15.98% | 3 | 2492 華新科 零組件 | -16.69% |
| 4 | 2404 漢唐 其他電子 | +6.25% | 4 | 3008 大立光 光學高價權值 | -15.53% |
| 5 | 2610 華航 航運 | +5.96% | 5 | 6515 穎崴 半導體 | -15.27% |
| 6 | 2618 長榮航 航運 | +5.40% | 6 | 6239 力成 半導體 | -15.03% |
| 7 | 5876 上海商銀 金融保險 | +3.26% | 7 | 2313 華通 零組件 | -14.84% |
| 8 | 2886 兆豐金 金融銀行 | +3.24% | 8 | 2337 旺宏 半導體 | -14.56% |
| 9 | 2801 彰銀 金融保險 | +3.06% | 9 | 3653 健策 散熱電源 | -13.54% |
| 10 | 2887 台新新光金 金融保險 | +2.96% | 10 | 1605 華新 電器電纜 | -13.13% |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1303 南亞 塑膠 | +67.40% | 1 | 3036 文曄 電子通路 | -27.81% |
| 2 | 2059 川湖 散熱電源 | +51.28% | 2 | 2308 台達電 散熱電源AI機櫃 | -20.29% |
| 3 | 6446 藥華藥 生技新藥 | +47.33% | 3 | 2360 致茂 其他電子 | -19.07% |
| 4 | 3481 群創 光電 | +44.40% | 4 | 7769 鴻勁 半導體 | -16.95% |
| 5 | 2409 友達 面板LCD | +44.34% | 5 | 2313 華通 零組件 | -14.67% |
| 6 | 2887 台新新光金 金融保險 | +43.48% | 6 | 3533 嘉澤 零組件 | -14.08% |
| 7 | 2344 華邦電 記憶體DRAM | +40.97% | 7 | 3702 大聯大 電子通路 | -13.99% |
| 8 | 2327 國巨 零組件 | +40.16% | 8 | 7750 新代 電機機械 | -13.05% |
| 9 | 2408 南亞科 記憶體DRAM | +39.81% | 9 | 6239 力成 半導體 | -13.01% |
| 10 | 2890 永豐金 金融保險 | +33.90% | 10 | 2603 長榮 傳產航運 | -12.80% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| IC 設計 | 偏多 | 核心 25–30% | 2454 聯發科、3661 世芯-KY、2379 瑞昱；2454 聯發科 -12% |
| AI ODM／伺服器 | 偏多 | 核心 20–25% | 6669 緯穎、2382 廣達；2317 鴻海 仍弱 |
| 半導體代工 | 中性 | 核心 20–25% | 2330 台積電；2303 聯電 |
| 散熱電源 | 中性偏多 | 衛星 10–15% | 2308 台達電；3653 健策 仍弱 |
| 載板／記憶體 | 減碼觀察 | 衛星 10–15% | 8046 南電；2344 華邦電 |
| 金融／面板 | 減碼 | 防禦 5–10% | 金融獲利了結；2409 友達 |
6/26 三大法人賣超 2,055 億、外資 -1,432 億（史上第 2 大）後，6/29 加權 +1.07% 反彈。IC 設計、ODM、面板領漲，金融遭獲利了結。
操作：不追第一根反彈；等 6/29 法人數據確認外資是否止賣；停損 5–8%
風險：外資 4 日累計賣超近 4,000 億，反彈恐為死貓跳
IC 設計 +2.91%、6669 緯穎 +7%、2379 瑞昱 +5.8% 領漲；Nasdaq 週跌 -4.6% 後台股 AI 鏈率先反彈。
操作：6669 緯穎、2382 廣達、2454 聯發科 3–5% 分批；不追漲停
風險：NVDA 月跌 -9.4% 若續弱，ODM 反彈受限
2409 友達 +9.48%、成交 746 萬張；6/26 外資大賣面板後跌深反彈，3481 群創 月漲 +44%。
操作：短線勿追；融資斷頭風險仍在
風險：面板月漲高標、外資歷史大賣紀錄
6/30 為 Q2 最後交易日；國家隊 6/26 八大公股買超 399 億（媒體），投信連 4 買。
操作：6/30 前控槓桿；季底作帳標的（2330 台積電、2344 華邦電）觀察
風險：結算日波動放大、自營商避險賣壓
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 6/29 法人＋6/30 Q2 結算 | 反彈不追高；外資止賣才加碼；停損 5–8% |
| 2–4 週 | Nasdaq 止穩＋月營收 | 6669 緯穎、2454 聯發科、2330 台積電 |
| 1–3 月 | 台積電法說＋AI Capex | 減碼月漲 >40% 標的；核心持 2330 台積電＋ODM |