不專業分析師視野 · 統整盤勢與展望
費半狂瀉映射下的 AI 獲利了結日——隔夜 SOX 近 -8%、TSM ADR 逾 -6% 定調，加權開低走低一度殺近 1,300 點，終場收黑但面板與塑化逆勢撐盤。
FRED DGS10 6/22 收 4.51%，10Y 升破 4.5% 再評估 Fed 升息路徑；VIX 升至 19.49（+12.8%）。6/23 三大法人合計賣超 483.6 億（外資 -385.92 億），6/24 法人籌碼待收盤後公布；融資餘額 6/22 首破 6,050 億元（媒體）仍為槓桿警示。
資金自 AI 權值（2330 台積電、2454 聯發科、2308 台達電、3037 欣興）流出，轉進低位階面板（3481 群創、2409 友達）、塑化（1301 台塑、1326）與晶圓二線（2303 聯電、6770 力積電）；金融均跌 -2.54% 非典型避險。
隔夜 S&P 500 -1.44%、Nasdaq -2.21%、費半 -7.87%、NVDA -4.13%、TSM ADR -6.69% 映射 2330 台積電 -4.02%、2454 聯發科 -5.51%；DELL +2.17% 對 2382 廣達 -0.13% 支撐有限，ODM 相對抗跌。
加權收 46,319.12（-1.66%），盤中最低 45,819.71 點（媒體）跌破 5 日線。2330 台積電 收 2,390 元成交 1,341 億、2454 聯發科 收 4,285 元；3481 群創 +5.15% 成交 761 億、2303 聯電 +4.71% 成交 986 億居量能前列。
一週內 46,000 點支撐與外資期貨淨空單逾 7.6 萬口（媒體）為短線錨；本週美光財報、PCE 通膨為總經變數。一至三個月 AI Capex 主線不變，但月漲高標（2492 華新科 月 +83%）勿追。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/06/24｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,390 | -4.02% | 1340.63 億元 | -2.59兆 (-4.02%) | 61.98兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,285 | -5.51% | 620.67 億元 | -4010億 (-5.51%) | 6.87兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 2,000 | -3.85% | 403.26 億元 | -2078億 (-3.85%) | 5.20兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 256 | -1.35% | 152.78 億元 | -491億 (-1.35%) | 3.59兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 653 | -1.36% | 220.22 億元 | -401億 (-1.36%) | 2.91兆元 |
| 6 | 2303 聯電 | 178 | +4.71% | 985.56 億元 | +1006億 (+4.71%) | 2.24兆元 |
| 7 | 2327 國巨 | 1,050 | +2.94% | 491.41 億元 | +621億 (+2.94%) | 2.18兆元 |
| 8 | 2383 台光電 | 5,560 | -2.46% | 87.94 億元 | -502億 (-2.46%) | 1.99兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 134.50 | -2.18% | 40.36 億元 | -420億 (-2.18%) | 1.88兆元 |
| 10 | 2882 國泰金 | 110 | -3.08% | 37.92 億元 | -513億 (-3.08%) | 1.61兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260624）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 1301 台塑 | 塑化傳產 | +9.99% | 78,231 張（7,823.1 萬股）× 54.50 元 41.28 億元 | 塑化原料／油價題材，傳產逆勢走強，漲停 +9.99%（Yahoo Chart API） |
| 6770 力積電 | 晶圓代工半導體 | +9.03% | 465,573 張（46,557.3 萬股）× 85.70 元 384.57 億元 | 晶圓代工二線受英特爾合作外溢，記憶體題材支撐 +9.03% |
| 1326 台化 | 塑膠 | +8.66% | 66,811 張（6,681.1 萬股）× 57.70 元 37.89 億元 | 台化除權日＋塑化族群跟漲 +8.66%，技術面除權調整勿混淆 |
| 6505 台塑化 | 油電燃氣 | +5.95% | 14,830 張（1,483.0 萬股）× 55.20 元 8.03 億元 | 台塑化跟進石化鏈，逆勢 +5.95% |
| 6446 藥華藥 | 生技醫療 | +5.94% | 2,668 張（266.8 萬股）× 1160 元 30.35 億元 | 生技防禦標的，外資關注題材 +5.94% |
| 3481 群創 | 面板低價位 | +5.15% | 1,090,785 張（109,078.5 萬股）× 69.40 元 760.86 億元 | 面板低價位逆勢撐盤，AI 權值修正日資金避險輪動（工商時報／今周刊） |
| 8046 南電 | ABF載板PCB | +5.06% | 23,417 張（2,341.7 萬股）× 955 元 216.30 億元 | ABF 載板南電相對強勢，拉回後有買盤承接 +5.06% |
| 2409 友達 | 光電 | +4.99% | 891,241 張（89,124.1 萬股）× 30.50 元 271.87 億元 | 友達跟進群創面板題材，週漲 +27.62% 續強 +4.99% |
| 2303 聯電 | 晶圓代工英特爾 | +4.71% | 561,023 張（56,102.3 萬股）× 178 元 985.56 億元 | 5 月自結獲利亮眼＋英特爾合作題材，逆勢 +4.71%、成交 986 億（媒體） |
| 4938 和碩 | 電腦週邊 | +4.48% | 23,856 張（2,385.6 萬股）× 84 元 19.78 億元 | 和碩消費電子 ODM 相對抗跌 +4.48% |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 2379 瑞昱 | IC設計網通 | -6.95% | 6,425 張（642.5 萬股）× 803 元 52.72 億元 | 瑞昱 IC 設計高檔獲利了結，Nasdaq / NVDA 映射 -6.95% |
| 6415 矽力-KY | 半導體 | -6.20% | 4,034 張（403.4 萬股）× 605 元 24.29 億元 | 矽力-KY 電源 IC 高檔修正，AI 電源鏈同步拉回 -6.20% |
| 2454 聯發科 | IC設計AI晶片 | -5.51% | 14,353 張（1,435.3 萬股）× 4285 元 620.67 億元 | 費半重挫映射，聯發科盤中一度重挫逾 5%（今周刊），收 -5.51% |
| 3653 健策 | 散熱電源 | -5.21% | 2,005 張（200.5 萬股）× 3640 元 73.07 億元 | 健策 AI 散熱高檔獲利了結 -5.21% |
| 2360 致茂 | 其他電子 | -4.64% | 2,749 張（274.9 萬股）× 2160 元 59.73 億元 | 致茂測試設備高檔修正 -4.64% |
| 3037 欣興 | ABF載板AI伺服器 | -4.41% | 25,060 張（2,506.0 萬股）× 931 元 234.05 億元 | 欣興 AI 載板獲利了結，盤中跌幅逾 -5%（今周刊）收 -4.41% |
| 2330 台積電 | 晶圓代工半導體 | -4.02% | 55,544 張（5,554.4 萬股）× 2390 元 1340.63 億元 | TSM ADR -6.69% 映射，費半拋售潮拖累 -4.02%、成交 1,341 億 |
| 2308 台達電 | AI電源散熱 | -3.85% | 20,198 張（2,019.8 萬股）× 2000 元 403.26 億元 | 台達電 AI 電源高檔修正，盤中失守 2,000 元（媒體）收 -3.85% |
| 6919 康霈* | 生技醫療 | -3.70% | 8,875 張（887.5 萬股）× 104 元 9.29 億元 | 康霈生技題材調節 -3.70% |
| 2891 中信金 | 金融銀行 | -3.45% | 52,905 張（5,290.5 萬股）× 69.90 元 37.31 億元 | 中信金指數拉回日金融承壓 -3.45%，前日法人已轉賣 |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1303 南亞 塑膠 | +35.65% | 1 | 2603 長榮 傳產航運 | -15.42% |
| 2 | 3481 群創 面板低價位 | +30.21% | 2 | 2308 台達電 AI電源散熱 | -10.31% |
| 3 | 2409 友達 光電 | +27.62% | 3 | 7769 鴻勁 半導體 | -8.22% |
| 4 | 2303 聯電 晶圓代工英特爾 | +26.24% | 4 | 2360 致茂 其他電子 | -7.10% |
| 5 | 6770 力積電 晶圓代工半導體 | +20.70% | 5 | 2368 金像電 AI網通 | -6.69% |
| 6 | 2449 京元電子 半導體 | +19.96% | 6 | 2454 聯發科 IC設計AI晶片 | -6.03% |
| 7 | 2492 華新科 零組件 | +19.43% | 7 | 4958 臻鼎-KY 載板PCB | -5.93% |
| 8 | 2379 瑞昱 IC設計網通 | +18.44% | 8 | 2345 智邦 AI網通 | -5.75% |
| 9 | 6446 藥華藥 生技醫療 | +17.05% | 9 | 6669 緯穎 AI伺服器ODM | -5.64% |
| 10 | 1301 台塑 塑化傳產 | +16.58% | 10 | 3665 貿聯-KY 其他電子 | -5.42% |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2492 華新科 零組件 | +83.51% | 1 | 3036 文曄 電子通路 | -27.36% |
| 2 | 1303 南亞 塑膠 | +79.10% | 2 | 2313 華通 零組件 | -19.60% |
| 3 | 2344 華邦電 記憶體DRAM | +59.53% | 3 | 6669 緯穎 AI伺服器ODM | -17.91% |
| 4 | 2327 國巨 零組件 | +51.95% | 4 | 3665 貿聯-KY 其他電子 | -15.93% |
| 5 | 2059 川湖 散熱電源 | +50.70% | 5 | 7750 新代 電機機械 | -14.60% |
| 6 | 2408 南亞科 記憶體DRAM | +49.83% | 6 | 3702 大聯大 電子通路 | -13.77% |
| 7 | 2303 聯電 晶圓代工英特爾 | +42.40% | 7 | 3533 嘉澤 零組件 | -13.54% |
| 8 | 3481 群創 面板低價位 | +41.34% | 8 | 2603 長榮 傳產航運 | -12.85% |
| 9 | 6446 藥華藥 生技醫療 | +38.10% | 9 | 2308 台達電 AI電源散熱 | -12.66% |
| 10 | 2379 瑞昱 IC設計網通 | +37.74% | 10 | 2360 致茂 其他電子 | -12.20% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 晶圓代工／封測 | 中性 | 30–35% | 2330 台積電 2303 聯電 / 6770 力積電；3711 日月光投控 -1.36% 相對抗跌 |
| 面板／低價位 | 短線偏多 | 10–15% | 3481 群創 / 2409 友達；融資高標勿追 |
| AI ODM／伺服器 | 中性 | 15–20% | 2382 廣達 -0.13% 相對抗跌；6669 緯穎 / 2317 鴻海 |
| 載板／PCB | 中性 | 10–15% | 8046 南電 +5% vs 3037 欣興 -4.4% 分化 |
| 記憶體 | 減碼高標 | 10–15% | 月漲高標勿追；2344 華邦電 / 2408 南亞科 |
| 金融／內需 | 參考 | 5–10% | 今日同步走弱，非避險日 |
SOX -7.87%、MU -13%、TSM ADR -6.69% 觸發 AI 供應鏈修正；48218 點季線乖離逾 19%（媒體）加劇短線賣壓。
操作：降融資、不追月漲 >50% 標的；2330 台積電 2,350–2,400 再評估
風險：外資續賣、台指期空單回補失序
AI 權值修正日資金轉進 3481 群創、2409 友達；週漲 +30%／28% 但基本面仍待驗證。
操作：短線 5–10% 避險倉；融資高標嚴控停損
風險：融資斷頭、面板獲利了結連鎖
2303 聯電 5 月自結獲利＋英特爾合作題材逆勢 +4.71%；6770 力積電 +9.03%。
操作：2303 聯電；等 AI 權值穩定後加碼
風險：2330 台積電 ADR 映射續弱、合作題材落空
10Y 4.51%、美銀預期 Fed 今年可能升息 3 次（媒體）；PCE 通膨為本週錨點。
操作：成長股估值壓力下控管部位；金融僅參考
風險：通膨黏滯扼殺反彈
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 46K 支撐、美光財報、PCE | 降槓桿；停損 5–8%；法人籌碼每日追蹤 |
| 2–4 週 | 台積電法說前佈局 | 2330 台積電 / 3711 日月光投控 / 2303 聯電 5–8% 分批 |
| 1–3 月 | AI 供應鏈主線 | 半導體＋封測 55%、功率半導體 15%、勿追月漲高標 |