不專業分析師視野 · 統整盤勢與展望
端午連假後首個交易日，權王台積電創天價領軍加權再破新高——半導體、功率元件、記憶體全面噴出，金融與部分被動元件高檔獲利了結。
美國 6/19 Juneteenth 休市，最新 10Y 公債 H.15 6/18 收 4.45%（FRED DGS10 6/17 為 4.49%）；6/18 美股 S&P +1.08%、Nasdaq +1.91%，美伊和平協議與 NVDA 250 億美元債券發行後續強勢，TSM ADR +6.94% 為台股開盤定錨。台股 6/22 三大法人合計買超 312.78 億（外資 +211.47 億、投信賣超 53.57 億、自營商 +154.88 億，媒體／證交所）。
資金從金融（2882 國泰金 -2.16%、2891 中信金 -1.95%）與漲多被動元件（2327 國巨 -1.39%、3008 -0.19%）流出，湧入半導體代工（2303 聯電 +9.97%、6770 力積電 +9.97%）、封測（3711 日月光投控 +9.95%）、記憶體（2408 南亞科 +9.90%）與功率半導體／電源（2301 光寶科 +9.98%、2059 川湖 +9.98%）；2330 台積電 +4.15% 收 2510。
6/18 隔夜 TSM ADR +6.94%、NVDA +2.95%、S&P +1.08% 映射今日台股大開高走；2330 台積電 +4.15% 與 ADR 同步創高，2303 聯電 受英特爾先進製程合作傳聞漲停，2382 廣達 +1.06% 跟隨 AI ODM 敘事但落後半導體鏈；6669 緯穎 今日除權息（1 配 2 股票股利），日漲幅為技術性調整非實質報酬。
加權收 47,783.22（+2.84%），月線 +15.51% 續寫多頭。2330 台積電 收 2510 元（+4.15%）創天價，2408 南亞科 成交 468 億、2344 華邦電 902 億居量能前列；外資買超 211 億支撐攻高。⚠️ 6669 緯穎、2308 台達電、2317 鴻海、2603 長榮 除權息，勿以表面漲跌幅判斷。
一週內台股上檔無壓但 47,800–48,000 點心理關卡需量價配合；7 月中旬台積電法說會為下一錨點。一至三個月 AI Capex 外溢至功率半導體、封測與記憶體主線不變，除權息填息與月漲高標（2492 華新科 +132%）波動仍大。
上市全檔依總市值排序取前十；收盤 2026/06/22｜成交量＝證交所成交金額；總市值＝流通股數×收盤；市值增減＝流通股數×（收－昨收）
| # | 標的 | 收盤 | 日漲幅 | 成交量 | 市值增減 | 總市值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 台積電 | 2,510 | +4.15% | 974.27 億元 | +2.59兆 (+4.15%) | 65.09兆元 |
| 2 | 2454 聯發科 | 4,465 | +1.71% | 484.19 億元 | +1203億 (+1.71%) | 7.16兆元 |
| 3 | 2308 台達電 | 2,150 | +0.00% | 289.91 億元 | +0 (+0.00%) | 5.58兆元 |
| 4 | 2317 鴻海 | 268.50 | +0.00% | 172.43 億元 | +0 (+0.00%) | 3.76兆元 |
| 5 | 3711 日月光投控 | 674 | +9.95% | 228.48 億元 | +2721億 (+9.95%) | 3.01兆元 |
| 6 | 2327 國巨 | 1,065 | -1.39% | 632.94 億元 | -311億 (-1.39%) | 2.21兆元 |
| 7 | 2383 台光電 | 5,825 | +4.02% | 104.65 億元 | +806億 (+4.02%) | 2.09兆元 |
| 8 | 2303 聯電 | 160 | +9.97% | 102.16 億元 | +1824億 (+9.97%) | 2.01兆元 |
| 9 | 2881 富邦金 | 138.50 | +0.36% | 33.53 億元 | +70億 (+0.36%) | 1.94兆元 |
| 10 | 2408 南亞科 | 505 | +9.90% | 467.88 億元 | +1570億 (+9.90%) | 1.74兆元 |
漲跌幅排行：上市市值前 100 檔（證交所 20260622）
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 漲幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 6669 緯穎 | AI伺服器ODM | +183.92% | 1,622 張（162.2 萬股）× 4855 元 79.36 億元 | 除權息交易日（現金股利約 144 元＋股票股利 1 配 2），股價依比例權息調整，日漲幅 +183.92% 為技術性參考價下修後反算，非實質報酬。 |
| 2059 川湖 | 散熱AI伺服器 | +9.98% | 913 張 × 7550 元 67.76 億元 | AI 伺服器散熱需求強勁，川湖漲停 +9.98%，月線 +54% 續寫多頭，映射 AI 機櫃 Capex 外溢。 |
| 2301 光寶科 | 功率半導體電源 | +9.98% | 44,354 張（4,435.4 萬股）× 231.50 元 100.67 億元 | 功率半導體／電源元件成盤面最亮族群，光寶科漲停 +9.98%，AI 資料中心與邊緣 AI 電力關鍵角色（工商時報）。 |
| 2492 華新科 | 被動元件MLCC | +9.98% | 19,754 張（1,975.4 萬股）× 617 元 119.85 億元 | MLCC／被動元件結構性短缺敘事延續，華新科漲停 +9.98%，週漲 +51%、月漲 +132% 領跑族群。 |
| 2303 聯電 | 半導體晶圓代工 | +9.97% | 63,848 張（6,384.8 萬股）× 160 元 102.16 億元 | 英特爾傳與聯電攜手布局先進製程技術，聯電跳空漲停 +9.97%，晶圓代工第二梯隊受惠 AI 擴產。 |
| 6770 力積電 | 半導體晶圓代工 | +9.97% | 131,242 張（13,124.2 萬股）× 81.60 元 106.14 億元 | 記憶體／晶圓代工題材同步點火，力積電漲停 +9.97%，週漲 +21%、月漲 +38% 續強。 |
| 3711 日月光投控 | 封測CoWoS | +9.95% | 34,043 張（3,404.3 萬股）× 674 元 228.48 億元 | 先進封裝 CoWoS 供不應求，日月光投控漲停 +9.95%，成交 228 億，AI 供應鏈外溢至封測鏈。 |
| 2409 友達 | 光電 | +9.95% | 295,068 張（29,506.8 萬股）× 30.95 元 89.73 億元 | 面板族群跟進電子多頭，友達漲停 +9.95%，週漲 +32%、月漲 +53%，3481 群創 同步走強。 |
| 3189 景碩 | 半導體 | +9.94% | 19,521 張（1,952.1 萬股）× 796 元 151.01 億元 | 封測／載板鏈受惠 AI 先進封裝，景碩漲停 +9.94%，成交 151 億，月漲 +44%。 |
| 2408 南亞科 | 記憶體DRAM | +9.90% | 93,971 張（9,397.1 萬股）× 505 元 467.88 億元 | DRAM 報價與 AI 伺服器記憶體需求續強，南亞科漲停 +9.90%，成交 468 億居個股前列，2344 華邦電 同步走強。 |
| 標的 | 產業標籤 | 日漲跌 | 量能／成交額 1張=千股｜1億=10⁸元 | 跌幅原因 |
|---|---|---|---|---|
| 3665 貿聯-KY | 其他電子 | -5.24% | 4,807 張（480.7 萬股）× 1990 元 96.30 億元 | 高檔獲利了結，貿聯-KY -5.24%，週跌 -14% 領跌市值前 100，AI 線材題材短線退場。 |
| 7750 新代 | 電機機械 | -3.38% | 331 張 × 2290 元 7.59 億元 | 工具機／設備股弱勢，新代 -3.38%，受製造業景氣與高檔修正雙重壓力。 |
| 3653 健策 | 散熱電源 | -3.15% | 1,315 張（131.5 萬股）× 3840 元 50.98 億元 | 散熱龍頭健策 -3.15% 高檔拉回，2059 川湖 漲停下資金分流至同族不同標的。 |
| 4958 臻鼎-KY | 載板PCB | -3.12% | 32,435 張（3,243.5 萬股）× 622 元 206.15 億元 | PCB 龍頭臻鼎-KY -3.12% 獲利了結，月漲 +32% 後短線賣壓，載板鏈內部分化。 |
| 3532 台勝科 | 半導體 | -2.95% | 904 張 × 378.50 元 3.44 億元 | 矽晶圓台勝科 -2.95% 高檔修正，月漲 +67% 後獲利了結，與今日半導體代工強勢形成對照。 |
| 5876 上海商銀 | 金融保險 | -2.47% | 23,457 張（2,345.7 萬股）× 41.45 元 9.77 億元 | 金融族群偏弱，上海商銀 -2.47%，指數大漲日資金撤出防禦類股。 |
| 2882 國泰金 | 金融銀行 | -2.16% | 33,990 張（3,399.0 萬股）× 113 元 38.60 億元 | 國泰金 -2.16%，金融均跌 -1.35%，外資攻電子、賣金融輪動明顯。 |
| 3443 創意 | IC設計AI晶片 | -2.16% | 2,820 張（282.0 萬股）× 4755 元 137.62 億元 | ASIC 設計服務創意 -2.16% 高檔拉回，月跌 -6% 弱於 IC 設計同業 3034 聯詠 +9.88%。 |
| 2618 長榮航 | 航運 | -2.12% | 53,795 張（5,379.5 萬股）× 41.65 元 22.23 億元 | 航運／航空長榮航 -2.12%，地緣緩和後運價敘事退場，資金集中 AI 半導體。 |
| 2880 華南金 | 金融保險 | -1.96% | 43,429 張（4,342.9 萬股）× 37.60 元 16.30 億元 | 華南金 -1.96%，金控族群全面走弱，2881 富邦金 僅 +0.36% 相對抗跌。 |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 6669 緯穎 AI伺服器ODM | +200.31% | 1 | 2603 長榮 傳產航運 | -15.35% |
| 2 | 2492 華新科 被動元件MLCC | +50.86% | 2 | 3665 貿聯-KY 其他電子 | -13.85% |
| 3 | 2379 瑞昱 半導體 | +45.63% | 3 | 4938 和碩 電腦週邊 | -11.92% |
| 4 | 1303 南亞 塑膠 | +43.19% | 4 | 8210 勤誠 電腦週邊 | -7.12% |
| 5 | 6415 矽力-KY 半導體 | +38.19% | 5 | 2615 萬海 航運 | -5.29% |
| 6 | 3481 群創 光電 | +35.94% | 6 | 7769 鴻勁 半導體 | -4.09% |
| 7 | 2408 南亞科 記憶體DRAM | +35.03% | 7 | 2912 統一超 貿易百貨 | -3.91% |
| 8 | 2409 友達 光電 | +31.70% | 8 | 2308 台達電 散熱電源 | -2.93% |
| 9 | 3189 景碩 半導體 | +30.49% | 9 | 1216 統一 食品 | -2.88% |
| 10 | 2344 華邦電 記憶體DRAM | +29.07% | 10 | 5871 中租-KY 其他 | -2.88% |
| # | 標的 | 漲幅前十 | # | 標的 | 跌幅前十 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 6669 緯穎 AI伺服器ODM | +172.50% | 1 | 3036 文曄 電子通路 | -22.81% |
| 2 | 2492 華新科 被動元件MLCC | +131.95% | 2 | 3661 世芯-KY IC設計AI晶片 | -11.82% |
| 3 | 2344 華邦電 記憶體DRAM | +94.74% | 3 | 7769 鴻勁 半導體 | -9.90% |
| 4 | 2327 國巨 零組件 | +86.19% | 4 | 2603 長榮 傳產航運 | -8.96% |
| 5 | 1303 南亞 塑膠 | +74.68% | 5 | 3702 大聯大 電子通路 | -8.91% |
| 6 | 2408 南亞科 記憶體DRAM | +72.35% | 6 | 3533 嘉澤 零組件 | -8.32% |
| 7 | 3532 台勝科 半導體 | +67.48% | 7 | 3665 貿聯-KY 其他電子 | -7.66% |
| 8 | 3481 群創 光電 | +62.56% | 8 | 3443 創意 IC設計AI晶片 | -6.12% |
| 9 | 2379 瑞昱 半導體 | +56.52% | 9 | 7750 新代 電機機械 | -4.78% |
| 10 | 2059 川湖 散熱AI伺服器 | +54.24% | 10 | 3017 奇鋐 散熱電源 | -3.01% |
| 產業／類股 | 方向 | 建議比重 | 理由 |
|---|---|---|---|
| 半導體代工／封測 | 偏多 | 核心 35–45% | 2330 台積電、2303 聯電 / 6770 力積電 / 3711 日月光投控；AI 擴產主線 |
| 記憶體／被動元件 | 偏多 | 衛星 20–30% | 2408 南亞科 / 2344 華邦電 / 2492 華新科；2327 國巨 / 3008 |
| 功率半導體／電源 | 偏多 | 加碼 10–15% | 2301 光寶科 / 2059 川湖；AI 機櫃電力新主線 |
| AI ODM | 中性 | 參考 10–15% | 2382 廣達；6669 緯穎 |
| 金融 | 減碼 | 防禦 ≤10% | 指數大漲日弱勢；2882 國泰金 / 2891 中信金 |
2330 台積電 收 2510，映射 6/18 TSM ADR +6.94%；先進封裝供不應求，訂單外溢至 3711 日月光投控、2303 聯電 等第二梯隊。
操作：2330 台積電 2450–2480；停損月線 -5%
風險：ADR 與現股乖離過大後修正、7 月法說不如預期
2301 光寶科、2059 川湖 漲停，AI 資料中心電力管理從邊緣走向核心；映射 NVDA 機櫃 Capex 外溢。
操作：2301 光寶科、2308 台達電（除權後填息）、3017 奇鋐 拉回佈局
風險：短線漲停後獲利了結、估值過高
2408 南亞科 漲停成交 468 億，2344 華邦電 月漲 +95%；AI 伺服器記憶體需求與 DRAM 報價雙重催化。
操作：2408 南亞科 / 2344 華邦電，等拉回 5–8% 再評估
風險：報價反轉、月漲高標二次殺
6669 緯穎 1 配 2 除權、2308 台達電／2317 鴻海 同步除權息；高息 AI 股填息行情為短線題材。
操作：6669 緯穎；勿以除權日表面漲幅判斷
風險：填息失敗、除權後籌碼鬆動
| 時間 | 重點 | 動作 |
|---|---|---|
| 本週 | 攻高不追、量價背離 | 月漲 >50% 標的（2492 華新科、2344 華邦電）勿追；停損 5–8%；留意 48,000 點壓力 |
| 2–4 週 | 台積電法說前佈局 | 2330 台積電 / 3711 日月光投控 / 2303 聯電；6669 緯穎 |
| 1–3 月 | AI 供應鏈主線 | 半導體＋記憶體核心 60%、功率半導體 15%、其餘衛星 |